W czwartek Stephens, firma świadcząca usługi finansowe, podniosła cenę docelową dla akcji Simmons First National (NASDAQ: SFNC) do 23,00 USD, w porównaniu z poprzednim celem 21,00 USD. Rating akcji pozostaje na poziomie Equal Weight. Korekta nastąpiła po osiągnięciu przez spółkę w drugim kwartale 2024 r. zysku na akcję i przychodów netto przed korektą, które przekroczyły oczekiwania.
Pozytywne wyniki zostały przypisane poprawie trendów w zakresie przychodów odsetkowych netto (NII), ponieważ firma doświadczyła mniejszej presji na ceny depozytów, co pozwoliło na nieznaczny wzrost marży odsetkowej netto (NIM).
Analityk zauważył, że bilans Simmons First National jest dobrze przygotowany do czerpania korzyści z niższych stóp procentowych, przewidując dalsze korzyści w zakresie marży odsetkowej, ponieważ aktywa przynoszące dochód są wyceniane wyżej, pomimo prognozowanych niższych stóp funduszy federalnych.
Niemniej jednak, skorygowana prognoza zysku na akcję na 2025 r. przyjmuje bardziej konserwatywne podejście do poprawy NII, zakładając wolniejsze tempo wzrostu bilansu.
Oczekuje się również, że Simmons First National odnotuje wzrost poziomu kapitału, a analityk zasugerował, że bank może zaangażować się w działania restrukturyzacyjne papierów wartościowych, aby przyspieszyć korzyści z NIM. Nowa cena docelowa w wysokości 23,00 USD odzwierciedla 15-krotność prognozowanego zysku na akcję w 2025 r. i 1,3-krotność prognozowanej dwunastomiesięcznej materialnej wartości księgowej na akcję.
Ostatnie wyniki banku i jego strategiczna pozycja wskazują na potencjał do dalszej poprawy sytuacji finansowej, pomimo ostrożnych prognoz dotyczących ekspansji bilansu. Zaktualizowana cena docelowa wskazuje na oczekiwania analityka dotyczące perspektyw finansowych banku w nadchodzącym roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.