W środę akcje Paysafe (NYSE:PSFE) doświadczyły znaczącego spadku, tracąc około 25% wartości, pomimo opublikowania przez spółkę raportu za trzeci kwartał, który przewyższył oczekiwania zarówno pod względem przychodów, jak i zysków. BTIG utrzymało rekomendację "Kupuj" oraz cenę docelową 26,00 USD za akcję, podkreślając siłę raportu finansowego oraz potwierdzenie prognoz na cały rok 2024.
Raport za trzeci kwartał wykazał 10,8% wzrost zysku brutto w segmencie Merchant Solutions, co przekroczyło szacunki analityków na poziomie 9,2%. Ponadto, przychody segmentu Digital Wallet z wyłączeniem przychodów odsetkowych, wzrosły o 5,3% w ujęciu FXN. Wyniki te wskazują na solidną poprawę w porównaniu z rokiem fiskalnym 2023, kiedy to zysk brutto Merchant Solutions wzrósł jedynie o 2,3%, a przychody Digital Wallet pozostały na niezmienionym poziomie po uwzględnieniu różnic kursowych i wyłączeniu przychodów odsetkowych.
Mimo pozytywnych wyników, zaobserwowano spowolnienie wzrostu sprzedaży w segmencie SMB Direct, co wpłynęło również na marżę zysku brutto. Ponadto, prognoza na czwarty kwartał 2024 roku sugeruje umiarkowany wzrost przychodów o około 5,3%. BTIG zwraca jednak uwagę, że Paysafe aktywnie prowadzi działania mające na celu optymalizację portfela, usuwając klientów wysokiego ryzyka ze swojej platformy, co może spowodować spadek całkowitego wzrostu o 1% do 1,5%.
BTIG postrzega obecny spadek cen akcji Paysafe jako atrakcyjną okazję do zakupu, twierdząc, że fundamenty spółki pozostają niezmienione. Firma uważa, że zarząd nie tylko ustabilizował biznes, ale również przywrócił go na ścieżkę wzrostu. Obecny mnożnik 6,5x EV/EBITDA na rok fiskalny 2025 oraz 20% stopa wolnych przepływów pieniężnych na rok fiskalny 2025 są postrzegane przez analityka jako bardzo atrakcyjne.
Podsumowując, BTIG podtrzymuje swoją ocenę Paysafe jako solidnej inwestycji, pomimo reakcji rynku na ostatni raport finansowy. Firma utrzymuje pozytywne perspektywy dotyczące kondycji finansowej spółki i jej potencjału wzrostu.
W innych niedawnych wiadomościach, Paysafe Limited opublikowało wyniki za trzeci kwartał, które nie spełniły oczekiwań analityków, pomimo przekroczenia prognoz przychodów. Spółka wykazała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,51 USD, co było poniżej prognozowanych 0,61 USD. Jednakże Paysafe odnotowało przychody w wysokości 427,1 mln USD, przewyższając szacowane 423,15 mln USD i oznaczając 8% wzrost rok do roku.
Bruce Lowthers, CEO Paysafe, wyraził zadowolenie z wyników spółki, podkreślając konsekwentny, silny wzrost przychodów. Firma potwierdziła również prognozę przychodów na cały rok 2024 w przedziale od 1,713 mld USD do 1,729 mld USD, co jest zgodne z szacunkami Wall Street.
Pomimo solidnego wzrostu przychodów, uwaga inwestorów skupiła się na niższym od oczekiwań zysku. Paysafe odnotowało stratę netto w wysokości 13 mln USD za kwartał, głównie z powodu wpływu różnic kursowych. Jednakże kanał eCommerce spółki nadal doświadcza dwucyfrowego wzrostu, szczególnie w segmencie iGaming w Ameryce Północnej, a firma odnotowała również zmniejszenie dźwigni finansowej netto, co wskazuje na postępy w inicjatywach kosztowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Pomimo niedawnego spadku cen akcji, dane InvestingPro ujawniają pewne pozytywne trendy dla Paysafe (NYSE:PSFE). Spółka wykazała silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca i trzech miesięcy, z całkowitym zwrotem cenowym odpowiednio 17% i 23,7%. Jest to zgodne z opinią BTIG, że obecny spadek może stanowić okazję do zakupu.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że oczekuje się wzrostu zysku netto Paysafe w tym roku, a analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna. Potwierdza to ocenę BTIG dotyczącą poprawy kondycji finansowej Paysafe. Warto jednak zauważyć, że spółka nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z wskaźnikiem P/E wynoszącym -89,53.
Wzrost przychodów spółki o 8,37% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz o 9,34% w ostatnim kwartale odzwierciedla pozytywne trendy wspomniane w raporcie finansowym. Dodatkowo, marża zysku brutto Paysafe na poziomie 58,54% wskazuje na silną zdolność do generowania zysku z podstawowej działalności biznesowej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Paysafe, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej spółki i jej wyników rynkowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.