Akcje Benefit Systems (WA:BFT) od dłuższego czasu ciągną indeks średnich spółek w górę, zaś od początku roku ich kurs poszedł w górę o ponad 130 proc. Analitycy DM BOŚ (WA:BOSP) w swojej najnowszej rekomendacji twierdzą jednak, że to nie koniec wzrostów i podnoszą cenę docelową akcji powyżej dotychczasowych maksimów.
Na skróty:
- DM BOŚ wydał nową rekomendację dla spółki Benefit Systems
- Analitycy nie tylko podtrzymali zalecenie „Kupuj”, ale również znacząco - o ponad 30 proc. - podnieśli cenę docelową akcji
- Więcej ważnych informacji znajdziesz na stronie głównej FXMAG
Mocna rekomendacja dla Benefit Systems
W najnowszej rekomendacji dla notowanej na głównym rynku GPW spółki Benefit Systems analitycy DM BOŚ podnieśli cenę docelową akcji i utrzymali zalecenie „Kupuj”.
Nowa cena docelowa wzrosła do poziomu 2100 złotych za akcję, z wcześniejszych 1600 PLN (wzrost o ponad 31 proc.). Jednocześnie cena docelowa w rekomendacji jest nie tylko o ponad 20 proc. wyższa niż kurs akcji w momencie pierwszej publikacji rekomendacji (wtorek 26 września), ale również jest ona wyższa niż historyczne maksima notowań Benefit Systems - dotychczasowy szczyt kursu akcji został wyznaczony na sesji 12 września, przy cenie 1880 PLN. Analitycy DM BOŚ zakładają więc również przebicie ATH o niemal 12 proc.
Podniesienie ceny docelowej akcji i utrzymanie rekomendacji „Kupuj” przez analityków DM BOŚ jest argumentowane przede wszystkim wzrostem liczby aktywnych kart MultiSport. Na koniec trzeciego kwartału liczba aktywnych kart Benefit Systems wyniosła 1,81 mln, z czego niecałe 470 tys. Na rynkach zagranicznych. Dla porównania, na koniec trzeciego kwartału zeszłego roku liczba aktywnych kart wynosiła 1,446 mln. Benefit Systems szacuje natomiast, że potencjał użytkowników abonamentów sportowych na wszystkich rynkach zagranicznych (Czechy, Słowacja, Chorwacja i Bułgaria) i w Polsce na ponad 4 mln w długim terminie.
Analitycy DM BOŚ zwracają również uwagę na fakt, że Benefit Systems jest operatorem ponad dwustu własnych placówek fitness, najcześciej a atrakcyjnych lokalizacjach.
Oprócz tego, nie bez znaczenia są wyniki finansowe za pierwsze półrocze, które przebiły oczekiwania analityków, dzięki efektywnym podwyżkom cen i dźwigni operacyjnej.
W drugim kwartale Benefit Systems zanotował wynik netto na poziomie 129,5 mln PLN, wobec 31,6 mln PLN rok wcześniej, co było rezultatem o ponad 40 proc. wyższym od średniej oczekiwań analityków. Ponadto spółka osiągnęła dodatni wynik operacyjny we wszystkich prowadzonych przez siebie segmentach biznesu, jednocześnie deklarując dalszą poprawę w segmencie fitness,
DM BOŚ w swojej rekomendacji zwraca uwagę na to, że wyniki za drugie półrocze powinny być jeszcze lepsze, ze względu na sezonowość prowadzonej przez Benefit Systems działalności - jesienno-zimowe miesiące nie sprzyjają bowiem aktywności fizycznej pod gołym niebem.
Poprzednia rekomendacja autorstwa DM BOŚ została opublikowana 19 czerwca - wówczas cena docelowa wynosiła 1600 PLN za akcję. W najbliższych tygodniach możemy również spodziewać się aktualizacji rekomendacji analityków Trigon DM z 25 kwietnia - wówczas zalecali oni kupno akcji z ceną docelową 1500 PLN.
Akcje Benefit Systems są w ostatnich miesiącach jednymi z najmocniej rosnących spośród spółek z indeksu mWIG40 i całego głównego rynku GPW. Od początku roku zanotowały wzrost o ponad 130 proc., zaś na przestrzeni 12 miesięcy stopa zwrotu przekroczyła 200 proc. W ciągu 5 lat kurs akcji zanotował zaś wzrost o niecałe 80 proc.