Warszawa, 07.06.2024 (ISBnews) - Marża odsetkowa netto (NIM) banków może powoli spadać w następnych kwartałach w związku z dokonanymi i oczekiwanymi przez rynek obniżkami stóp procentowych, ocenia Narodowy Bank Polski (NBP). Dodatkowo, koszty nowego programu ustawowych wakacji kredytowych mogą obniżyć wyniki odsetkowe.
"Podstawowym źródłem zysków banków, a od niedawna również głównym czynnikiem wspierającym wzrost ich zyskowności, jest marża odsetkowa netto (NIM). Udział wyniku odsetkowego w wyniku działalności bankowej sektora zbliżył się do 80%, a dla banków spółdzielczych osiągnął nawet 90%. Znaczenie wyniku odsetkowego dla zyskowności banków wzrosło w okresie wyższych stóp procentowych. W kolejnych kwartałach można spodziewać się powolnego spadku NIM w związku z obniżkami stóp NBP dokonanymi we wrześniu i październiku 2023 r. oraz ewentualnymi dalszymi zmianami oczekiwanymi przez uczestników rynków finansowych. Dodatkowo, koszty nowego programu ustawowych wakacji kredytowych mogą obniżyć wyniki odsetkowe" - czytamy w "Raporcie o stabilności systemu finansowego".
"Oprócz tego na wyniki odsetkowe osłabiająco będą wpływać emisje instrumentów dłużnych zaliczanych do wymogu MREL, ponieważ oprocentowanie takich instrumentów jest znacznie wyższe niż oprocentowanie depozytów klientów. Presja na koszty finansowania będzie jednak ograniczana przez ujemną lukę finansowania i związany z nią niski poziom konkurencji między bankami o depozyty klientów" - czytamy dalej.
Na zyskowność banków negatywnie wpływa dalszy wzrost kosztów ryzyka prawnego, natomiast koszty ryzyka kredytowego w ostatnich 12 miesiącach zmalały, wskazał też bank centralny.
"Wyniki banków są relatywnie bardziej obciążone podatkami, na tle innych podmiotów, co osłabia zyskowność banków. Efektywna stopa podatku CIT w 2023 r. wyniosła prawie 26% i jest znacznie wyższa niż dla innych sektorów, ponieważ część ponoszonych przez banki kosztów nie jest uznawana przy obliczaniu dochodu do opodatkowania (tzw. różnice trwałe). W szczególności dotyczy to rezerw na ryzyko prawne, chociaż banki mogą pomniejszyć dochód do opodatkowania za lata 2022-2024 o równowartość umorzonych klientom kredytów mieszkaniowych (np. przy zawieraniu ugód). Dodatkowo, większość sektora bankowego (mierzona udziałem w aktywach) płaci podatek od niektórych instytucji finansowych (tzw. podatek od aktywów), również nieuwzględniany w rachunku CIT. Na koniec 2023 r. łączną efektywną stopę podatku od aktywów i CIT w bankach można szacować na 32%" - napisano dalej w materiale.
(ISBnews)