Zaufanie inwestorów zostało zachwiane przez eskalację napięć na Bliskim Wschodzie, co doprowadziło do wyprzedaży akcji i poszukiwania bezpiecznych aktywów. Indeksy S&P 500 i Nasdaq Composite odnotowały we wtorek znaczące spadki - S&P 500 stracił nawet 1,4%, a Nasdaq Composite spadł o 2,3% w ciągu dnia. Oba indeksy zdołały odrobić część strat do zamknięcia rynku, z S&P 500 kończącym 0,9% niżej, a Nasdaq Composite 1,5% poniżej poprzedniego zamknięcia.
Zwiększona zmienność rynku została wywołana przez wystrzelenie przez Iran pocisków balistycznych w kierunku Izraela, co według Teheranu było odwetem za działania Izraela przeciwko Hezbollahowi w Libanie. Izrael uznał atak za poważny i ostrzegł o konsekwencjach, co wzbudziło obawy o potencjalną eskalację między oboma krajami.
W odpowiedzi na napięcia inwestorzy zwrócili się ku tradycyjnym bezpiecznym przystaniom, takim jak złoto, obligacje skarbowe i dolar amerykański. To zachowanie odzwierciedla wcześniejsze przypadki niepokojów geopolitycznych, jak krótkotrwałe reakcje rynku po inwazji Rosji na Ukrainę w 2022 roku, kiedy zaobserwowano podobne wzorce ucieczki do bezpieczeństwa.
Analitycy rynkowi uważnie monitorują sytuację, biorąc pod uwagę możliwość dalszych turbulencji rynkowych w zależności od kolejnych kroków Izraela i potencjału intensyfikacji konfliktu. Hasnain Malik, szef strategii akcji rynków wschodzących i granicznych w Tellimer, zwrócił uwagę na zwiększoną wrażliwość rynku na wszelkie scenariusze pogorszenia sytuacji.
Precedens z kwietnia, kiedy irańskie pociski wymierzone w Izrael zostały przechwycone, a następnie Izrael przeprowadził naloty w Iranie bez szerszej eskalacji, daje wgląd w to, jak rynki mogą zareagować. Akcje i inne ryzykowne aktywa zostały wyprzedane, ale szybko odzyskały wartość, gdy obawy o szerszy konflikt ustąpiły. Jednak Allan Small, starszy doradca inwestycyjny, ostrzegł, że eskalacja mogłaby negatywnie wpłynąć na rynki.
Ceny ropy naftowej są szczególnym powodem do obaw inwestorów. We wtorek ceny ropy gwałtownie wzrosły w związku z obawami, że zakłócenia dostaw z regionu Zatoki Perskiej mogą doprowadzić do gwałtownego wzrostu cen, jak to miało miejsce w poprzednich okresach nasilonych napięć na Bliskim Wschodzie. Quincy Krosby, główny globalny strateg LPL Financial, podkreślił ryzyko wpływu działań militarnych na obszary produkcji ropy naftowej wokół Iranu.
Poza bezpośrednimi zagrożeniami geopolitycznymi, inwestorzy obawiają się również innych katalizatorów rynkowych, w tym zbliżających się wyborów w USA w listopadzie oraz kluczowego raportu o zatrudnieniu, który ma zostać opublikowany w piątek i może wpłynąć na decyzje polityczne Rezerwy Federalnej. Indeks zmienności Cboe, mierzący zmienność rynku, wzrósł we wtorek do najwyższego poziomu od trzech tygodni, sygnalizując obawy inwestorów.
Oczekiwania dotyczące wahań rynkowych odzwierciedlają się również na rynku opcji, gdzie opcje na SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) Trust ETF wygasające krótko po wyborach w USA implikują prawie 2% ruch, wskazując na przewidywaną zmienność związaną z wynikiem wyborów. Matt Amberson, założyciel ORATS, interpretuje to jako przygotowanie traderów na znaczącą zmienność wokół wyborów.
W związku z nadchodzącym raportem o zatrudnieniu we wrześniu, opcje na ETF SPY wskazują na 1,1% ruch w dniu publikacji raportu, sugerując, że inwestorzy spodziewają się potencjalnych niespodzianek w danych o bezrobociu.
W miarę rozwoju sytuacji wrażliwość rynku na wydarzenia geopolityczne pozostaje wysoka, a Michael Brown, starszy strateg ds. badań w Pepperstone, zauważa, że napływające wiadomości prawdopodobnie spowodują gwałtowne reakcje w najbliższym czasie.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.