W piątek firma Benchmark potwierdziła rekomendację "Kupuj" dla akcji AAR Corporation (NYSE:AIR), utrzymując cenę docelową na poziomie 83,00 USD. Stanowisko firmy wynika z serii spotkań inwestorskich z dyrektorem finansowym AAR, Seanem Gillenem, które dostarczyły informacji na temat wyników spółki i strategicznych posunięć w sektorze lotniczym.
AAR Corporation, która niedawno raportowała solidne wyniki napędzane przez rynek wtórny lotnictwa komercyjnego i ożywienie w usługach rządowych, doświadczyła rozłączenia ceny akcji po ogłoszeniu wyników w zeszłym tygodniu. Mimo to dyrektor finansowy spółki odrzucił krótki raport opublikowany w tym samym tygodniu, opisując go jako jedynie powtórzenie starych informacji.
W znaczącym rozwoju wydarzeń na początku tego tygodnia, AAR, we współpracy z Delta TechOps, zabezpieczyło kontrakt o wartości 1,2 miliarda USD, wcześniej należący do StandardAero. To zwycięstwo następuje w momencie, gdy StandardAero zadebiutowało na rynku publicznym, podkreślając potencjał rynku wtórnego w lotnictwie.
Benchmark podkreślił ostatnie osiągnięcia kontraktowe AAR, trwającą integrację Triumph Products, postępy w cyfryzacji dokumentacji MRO (konserwacja, naprawa i przegląd) oraz cykliczne ożywienie w rządowych usługach lotniczych jako powody, dla których inwestorzy powinni ponownie rozważyć AAR pod kątem ekspozycji na rynek wtórny lotnictwa.
Poparcie analityka dla AAR podkreśla strategiczną pozycję spółki na rynku, szczególnie w świetle dynamiki konkurencyjnej po pierwszej ofercie publicznej StandardAero. Przy rynku wtórnym lotnictwa gotowym do wzrostu, ostatnie posunięcia AAR są postrzegane jako kroki w kierunku wzmocnienia swojej pozycji w branży.
"W innych niedawnych wiadomościach, AAR Corp. raportowało solidny początek roku fiskalnego 2025, ze wzrostem sprzedaży w pierwszym kwartale o 20% do 662 milionów USD, napędzanym równomiernie przez sektory komercyjny i rządowy. Marże operacyjne znacząco się rozszerzyły, a skorygowane marże wzrosły z 7,3% do 9,1%. Pomimo wyzwań na rynku używanych materiałów zdatnych do użytku (USM), spółka przewiduje wzrost sprzedaży o 18% do 22% w drugim kwartale przy utrzymaniu stabilnych marż operacyjnych.
Ponadto spółka zależna AAR Corp., Airinmar, przedłużyła umowę serwisową z Singapore Airlines, partnerstwo trwające od 2005 roku. To przedłużenie umożliwi Airinmar kontynuację świadczenia kompleksowych usług zarządzania cyklem napraw dla linii lotniczej.
Oprócz tych wydarzeń, przejęcie Triumph Product Support przez spółkę ma zwiększyć możliwości naprawcze, z planami rozszerzenia na akcesoria i komponenty. Zgodnie z prognozami dyrektora finansowego AAR Corp. Seana Gillena, spółka spodziewa się wyższego wolnego przepływu pieniężnego w całym roku w porównaniu z poprzednim rokiem. To tylko niektóre z ostatnich postępów AAR Corp., a kolejna aktualizacja wyników finansowych jest zaplanowana na styczeń wraz z ogłoszeniem wyników za drugi kwartał."
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają głębi do optymistycznego stanowiska Benchmark wobec AAR Corporation (NYSE:AIR). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 2,3 miliarda USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 35,88, co wskazuje na wysokie oczekiwania inwestorów co do przyszłego wzrostu. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, która sugeruje, że oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku.
Wzrost przychodów AAR jest godny uwagi, z 16,09% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i jeszcze bardziej imponującym 20,37% wzrostem w ostatnim kwartale. Te solidne wyniki na poziomie przychodów potwierdzają zdolność spółki do wykorzystania potencjału rynku wtórnego lotnictwa, co zostało podkreślone w artykule.
Wskaźniki rentowności spółki są również zachęcające. Przy marży zysku operacyjnego na poziomie 6,82% i marży zysku brutto 18,85%, AAR demonstruje swoją zdolność do generowania zysków w konkurencyjnej branży. Jest to dodatkowo wzmocnione przez wskazówkę InvestingPro, która wskazuje, że spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia, z 7 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi dla AAR Corporation. Mogą one dostarczyć cennego kontekstu do zrozumienia pozycji spółki w rozwijającym się sektorze lotniczym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.