We wtorek TD Cowen dokonało korekt w swojej prognozie dla Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), obniżając cenę docelową do 14 dolarów z wcześniejszych 16 dolarów, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Korekta nastąpiła po przeglądzie czwartego kwartału fiskalnego 2024 roku spółki i zrewidowanych prognozach na rok fiskalny 2025.
Analityk firmy przedstawił szczegóły dotyczące zrewidowanych szacunków, zauważając, że skorygowany zysk na akcję (EPS) na rok fiskalny 2025 jest teraz przewidywany na poziomie 1,54 dolara, co stanowi spadek w porównaniu z wcześniejszą prognozą 1,71 dolara. Analiza obejmowała szczegółową ocenę wpływu zamknięć sklepów na wyniki finansowe spółki.
Mimo obniżenia prognoz na nadchodzący rok fiskalny, analityk spodziewa się, że do roku fiskalnego 2026 skorygowany EPS będzie wykazywał spowolnione tempo spadku rok do roku. Przewiduje się, że trend ten odwróci się, a powrót do wzrostu nastąpi w roku fiskalnym 2027.
Prognoza wolnych przepływów pieniężnych (FCF) na rok fiskalny 2025 została poprawiona do minus 533 milionów dolarów, co jest korzystniejsze w porównaniu z wcześniejszym szacunkiem minus 1,4 miliarda dolarów. Poprawa prognoz wolnych przepływów pieniężnych jest istotnym wskaźnikiem finansowym dla spółki.
Analityk wspomniał również, że w zależności od tempa odzyskiwania, które zakłada się na poziomie 60%, rok fiskalny 2026 może wykazać prawie płaski wzrost EPS. Stworzyłoby to podstawy do potencjalnego przyspieszenia wzrostu zysków w roku fiskalnym 2027, wskazując na bardziej pozytywne długoterminowe perspektywy dla Walgreens Boots Alliance.
W innych niedawnych wiadomościach, Walgreens Boots Alliance poinformowało o skorygowanym zysku na akcję (EPS) za czwarty kwartał roku fiskalnego 2024 na poziomie 0,39 dolara, przewyższając konsensus szacunków o 8,3%. Spółka przedstawiła również wstępne prognozy skorygowanego EPS na rok fiskalny 2025 w przedziale od 1,40 do 1,80 dolara. Ostatnie wydarzenia obejmują plany zamknięcia około 1 200 nierentownych sklepów w ciągu najbliższych trzech lat.
Firmy analityczne takie jak Mizuho, Leerink, Deutsche Bank i TD Cowen utrzymały swoje odpowiednie rekomendacje dla Walgreens, z cenami docelowymi w przedziale od 10 do 16 dolarów. BofA Securities natomiast utrzymało rekomendację Niedoważaj z ceną docelową 7,50 dolara, wskazując na utrzymujące się wyzwania pomimo działań spółki mających na celu redukcję kosztów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy TD Cowen dotyczącej Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 9,04 miliarda dolarów, odzwierciedlając jej obecną pozycję na rynku. Pomimo wyzwań podkreślonych w artykule, wzrost przychodów WBA o 6,17% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q4 2024 sugeruje pewną odporność jej modelu biznesowego.
Jednakże sytuacja finansowa spółki przedstawia mieszany obraz. Ujemny wskaźnik P/E wynoszący -2,59 (skorygowany za ostatnie dwanaście miesięcy do Q4 2024) jest zgodny z obawami analityka dotyczącymi zysków. Potwierdza to również podstawowy EPS z działalności kontynuowanej na poziomie -10,01 dolara za ten sam okres.
Wskazówki InvestingPro zwracają uwagę, że stopa dywidendy WBA jest zauważalnie wysoka i wynosi 9,57%, co może być atrakcyjne dla inwestorów skupiających się na dochodach. Warto jednak zauważyć, że stopa wzrostu dywidendy spadła o 47,92% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co może budzić pytania o trwałość tak wysokich stóp dywidendy.
Te spostrzeżenia uzupełniają skupienie artykułu na przyszłych prognozach zysków i szacunkach wolnych przepływów pieniężnych. Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dotyczących Walgreens Boots Alliance, zapewniając bardziej kompleksowy obraz sytuacji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.