Przeciętny amerykański fundusz hedgingowy typu long/short equity osiągnął 8% zwrot od początku 2024 r., napędzany dobrymi wynikami dobrze znanych akcji.
Oprócz Tesli (NASDAQ:TSLA), reszta grupy „Siedmiu wspaniałych” również dominuje na sześciu pierwszych miejscach na liście najpopularniejszych długich pozycji banku, które łącznie zwróciły 16% od początku roku.
Jednak odzwierciedlając rozszerzający się rynek akcji, fundusze hedgingowe zmniejszyły swoją ekspozycję na akcje spółek technologicznych o dużej kapitalizacji, aby szukać innych możliwości alfa.
"AAPL była wyjątkiem i znalazła się na naszej liście wschodzących gwiazd wśród akcji o największym wzroście popularności funduszy hedgingowych" - stwierdzili stratedzy Goldmana we wtorkowej nocie.
"Fundusze nadal kupowały spółki cykliczne, w tym spółki finansowe, które osiągnęły największe nachylenie od 2012 r." - dodali.
Bank of New York Mellon (NYSE:BK), Discover Financial Services (NYSE:DFS) i S&P Global również dołączyły do listy "wschodzących gwiazd" Goldmana.
Zmniejszając ekspozycję na mega-capy, fundusze hedgingowe zwiększają również inwestycje w szerszych beneficjentów AI, w szczególności tych w ramach infrastruktury Fazy 2 - firm zaangażowanych w budowanie niezbędnych podstaw do wspierania wzrostu AI po początkowej fazie.
Mówiąc bardziej konkretnie, akcje takie jak Marvell (NASDAQ:MRVL) Technology, Synnex Corporation, AES (NYSE:AES) Corporation i Littelfuse (NASDAQ:LFUS) odnotowały największy wzrost popularności wśród funduszy hedgingowych w tym segmencie, według Goldmana.
"Spośród różnych faz handlu sztuczną inteligencją, firmy wyeksponowane na inwestycje w infrastrukturę sztucznej inteligencji osiągały ostatnio najlepsze wyniki i cieszyły się największym zainteresowaniem w rozmowach z naszymi klientami" - stwierdzili stratedzy w nocie.
"W wyniku tych lepszych rezultatów, waga półprzewodników w zagregowanym długim portfelu amerykańskiego funduszu hedgingowego wzrosła w pierwszym kwartale do rekordowego poziomu 6,5%" - dodali.
Goldman wyróżnił MRVL, jako wschodzącą gwiazdę wśród inwestycji funduszy hedgingowych. W międzyczasie do koszyka ulubionych długich pozycji funduszy hedgingowych dodano producenta chipów pamięci Micron (NASDAQ:MU) skoncentrowanego na sztucznej inteligencji.
-----------------------------------
Szukasz akcji z szansą na wysokie wzrosty? Gotowych strategii inwestowania na giełdzie, modeli wspartych AI, wartości godziwej spółek polskiego parkietu?
Subskrypcja miesięczna na aplikację to jedyne '8,54EUR' z KODEM PROM23 na subskrypcję roczną i dwuletnią.
Akcje niedowartościowane, pełen portfel największych ekspertów inwestowania, portfele rebalansowane co miesiąc - nie możesz tego przegapić!
-----------------------------------