W środę Deutsche Bank skorygował cel cenowy akcji dla IQVIA Holdings (NYSE: IQV), znaczącej organizacji prowadzącej badania kliniczne (CRO), obniżając go do 270 USD z wcześniejszych 275 USD. Mimo tej zmiany, firma utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji.
Ponowna ocena celu cenowego następuje w okresie stabilności i lepszych wyników IQVIA, szczególnie w sektorze wschodzących firm biofarmaceutycznych. Według firmy, IQVIA zyskuje udział w rynku, ponieważ duże CRO coraz bardziej dominują w tej przestrzeni. Kontrole branżowe wskazały na utrzymującą się dynamikę w biotechnologii, co wspiera pozytywne perspektywy dla akcji IQVIA w średnim terminie.
Analityk zauważył również, że konsensusowe szacunki zysku na akcję (EPS) dla IQVIA wydają się bardziej ugruntowane w miarę zbliżania się firmy do 2025 roku, przy czym rzeczywisty EPS za lata 2023 i 2024 był odpowiednio o 12% i 6% niższy od prognoz konsensusu dokonanych sześć miesięcy przed rozpoczęciem każdego roku kalendarzowego. Dokonano korekt szacunków EPS na 2025 rok, aby odzwierciedlić trudniejsze otoczenie cenowe dla klinicznych CRO.
Jednakże potencjał wzrostu pozostaje, napędzany czynnikami takimi jak większy organiczny wzrost w badaniach i rozwoju (R&D), odbicie w Segmencie Technologii i Aplikacji (TAS) oraz strategiczne wykorzystanie kapitału.
Sektor biotechnologiczny wykazał oznaki poprawy po silnym wrześniu, z zdrową aktywnością i finansowaniem, które mają przyspieszyć pod koniec roku. Oczekuje się, że duże firmy biofarmaceutyczne zwiększą nakłady na R&D o 8% rok do roku, przy czym trzy firmy przyczynią się do połowy tego wzrostu.
Podkreślono również strategiczną pozycję CRO, z oczekiwaniem, że zwykle osiągają one lepsze wyniki w okresach obniżek stóp procentowych. Firma przewiduje dalszy wzrost zysków dla dużych CRO w miarę finalizowania budżetów firm biofarmaceutycznych i kontynuowania napływu finansowania do biotechnologii. Ta perspektywa jest wzmocniona dynamiką finansowania i aktywności, która buduje się od silnego września, z oczekiwaniami, że trend ten utrzyma się do czwartego kwartału 2024 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, IQVIA Holdings odnotowała stabilny wzrost przychodów w II kwartale 2024 roku, z rocznym wzrostem o 2,3%, osiągając 3 814 milionów USD, oraz 8,6% wzrostem skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję. Firma przewiduje zakres przychodów między 15 425 milionów USD a 15 525 milionów USD na rok.
Redburn-Atlantic rozpoczęło pokrycie IQVIA z rekomendacją Kupuj, wyrażając optymizm co do odbicia w komercyjnym aspekcie działalności. RBC Capital również rozpoczęło pokrycie IQVIA z rekomendacją Przewyższaj, podkreślając unikalne dane firmy, technologię i szeroki zakres usług.
Mizuho Securities utrzymało rekomendację Przewyższaj, zwracając uwagę na koncentrację firmy na inwestycjach wewnętrznych i fuzjach i przejęciach. Z kolei Jefferies dostosowało swoje stanowisko wobec IQVIA, zmieniając rekomendację z Kupuj na Trzymaj ze względu na skromny wzrost zamówień i presję konkurencyjną. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają różne perspektywy analityków na temat wyników firmy i jej przyszłych perspektyw.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa IQVIA Holdings, podkreślona w analizie Deutsche Bank, jest dodatkowo wspierana przez dane i wskazówki InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosząca 42,47 miliarda USD podkreśla jej znaczącą obecność w branży narzędzi i usług dla nauk przyrodniczych. Przy przychodach wynoszących 15,15 miliarda USD w ostatnich dwunastu miesiącach do II kwartału 2024 roku i wzroście przychodów o 3,23% w tym samym okresie, IQVIA demonstruje stabilne wyniki finansowe.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że IQVIA jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co jest zgodne z pozytywną perspektywą analityka dla akcji. Wskaźnik PEG firmy wynoszący 0,92 sugeruje, że może być ona niedowartościowana biorąc pod uwagę jej perspektywy wzrostu. Ponadto, idealny wynik Piotroskiego IQVIA wynoszący 9 wskazuje na silną kondycję finansową, wspierając utrzymaną przez Deutsche Bank rekomendację Kupuj.
Niska zmienność cen akcji, jak zauważono w InvestingPro, może być atrakcyjna dla inwestorów poszukujących stabilności w obecnym otoczeniu rynkowym. Ta cecha, w połączeniu z wysokim zwrotem firmy w ciągu ostatniej dekady, wzmacnia pozycję IQVIA jako solidnej opcji inwestycyjnej długoterminowej w przestrzeni CRO.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek na temat IQVIA Holdings, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową firmy i pozycję rynkową.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.