(PAP) Wtorkowa sesja na Wall Street przyniosła spadki głównych indeksów, a liderem zniżek ponownie był General Electric (NYSE:GE), którego akcje po serii niekorzystnych informacji znalazły się na najniższym poziomie od 2011 roku.
Dow Jones Industrial na zamknięciu spadł o 0,13 proc. do 23.409,47 pkt.
S&P 500 stracił 0,23 proc. do 2.578,87 pkt.
Nasdaq Comp (WA:CMP). poszedł w dół o 0,29 proc. do 6.737,87 pkt.
Inwestorzy w USA pozostają sceptyczni wobec ciągle niepewnego kształtu ustawy reformującej system podatkowy - liczą oni na wzrost zysków po obniżeniu opodatkowania przedsiębiorstw i repatriacji zysków trzymanych przez amerykańskie firmy za granicą.
Główną osią uwagi są obecnie rozbieżności w zapisach ustawy procedowanej osobno przez Senat i Izbę Reprezentantów (IR). Senat pracuje w tym tygodniu nad reformą na poziomie komisji, a IR już w czwartek może przegłosować swoją wersję legislacji.
Na rynku pojawiają się sygnały zmęczenia długim okresem hossy na giełdach.
48 proc. zarządzających ankietowanych przez Bank of America Merill Lynch (BofAML) uważa, że wyceny na rynku akcji są za wysokie - wynika z ankiety przeprowadzonej w dniach 3-9 listopada.
Ze spółek analitycy przyglądali się wynikom detalistów.
Mimo udanego kwartału na minusie notowane były walory Home Depot. Właściciel sieci sklepów z artykułami budowlanymi i AGD podwyższył prognozy zysku na akcję na cały rok fiskalny do 7,36 USD wobec 7,34 USD oczekiwań i zaraportował 7,9 proc. wzrostu sprzedaży porównywalnej, o 2,5 pkt. proc. więcej niż wskazywał konsensus.
Ponownie pod kreską znalazły się walory GE - od poniedziałku kurs spółki spadł niemal 10 proc. i znalazł się na najniższym poziomie od 2011 roku. Spółka ogłosiła plan restrukturyzacji i obcięła dywidendę o połowę.
Inwestorzy interpretują też sygnały ze światowych gospodarek i czekają na konkretne postępy w pracach nad reformą podatkową.
Uwagę rynku w USA zwróciły niższe od oczekiwań dane makro z Chin. Produkcja przemysłowa Państwa Środka wzrosła w X o 6,2 proc. rdr. Oczekiwano 6,3 proc., po wzroście poprzednio o 6,6 proc. Sprzedaż detaliczna wzrosła w październiku o 10,0 proc. rdr wobec oczekiwań 10,5 proc. rdr, po wzroście we IX o 10,3 proc.
Solidne osiągi zaprezentowały gospodarki europejskie, co wsparło notowania euro.
Kurs EUR/USD rósł o ok. 0,8 proc. do 1,176, czego nie notowano od 26 X, gdy decyzje EBC osłabiły wspólną walutę.
Dolar traci również w stosunku do pozostałych walut - indeks USDX spada o 0,3 proc. do 94,12.
PKB Niemiec wzrósł w III kwartale 2017 r. o 0,8 proc. kdk, po uwzględnieniu czynników sezonowych - podano w pierwszym wyliczeniu. To najwyższy odczyt od 2011 r. Oczekiwano +0,6 proc. kdk, tyle samo ile w II kw. W ujęciu rdr PKB Niemiec wzrósł w III kwartale o 2,8 proc. Tu szacowano jedynie 2,3 proc., po wzroście w II kw. o 2,3 proc.
Eurostat potwierdził tymczasem w II wyliczeniu, iż PKB w strefie euro w III kw. wzrósł o 0,6 proc. kdk, po wzroście w II kw. o 0,7 proc.
W Europie na zamknięciu Euro Stoxx 50 spadł o 0,51 proc., DAX stracił 0,31 proc., FTSE 100 zniżkował 0,01 proc., CAC 40 poszedł w dół o 0,49 proc.
NACHYLENIE KRZYWEJ RENTOWNOŚCI W USA ZNÓW SIĘ OBNIŻA
Po lekkim odbiciu w końcówce minionego tygodnia, nachylenie krzywej rentowności amerykańskiego długu ponownie obniża się.
Spread UST 2y10y spada o 3 pb. do 69 pb. vs. 10-letnie minimum z zeszłego tygodnia 66 pb. Spread 2y30y spada do poniżej 115 pb. vs 112,66 pb. w czwartek (również najniżej od dekady).
Rentowność 2-letnich UST rośnie o 1 pb. do 1,69 proc. (kolejny rekord w bieżącym cyklu), 5-letnich otarła się o 2,09 proc. (najwyżej od marca). Dochodowość 10-latki spada o 2 pb. do 2,38 proc.
Krótki koniec krzywej UST podnosi się w oczekiwaniu na kontynuację podwyżek stóp proc. w USA, podczas gdy dłuższy pozostaje relatywnie stabilny z uwagi na osłabione oczekiwania inflacyjne, zmianę strategii zarządzania długiem w USA (stabilizacja przeciętnej zapadalności, większe emisje długu poniżej 10 lat), czy też solidny popyt na papiery o dłuższym terminie wykupu. Rynek sceptycznie podchodzi również do długoterminowych skutków zmian w systemie podatkowym.
Papierom o krótszym terminie wykupu pomogły we wtorek nieoczekiwanie wysokie dane o październikowej dynamice cen producenta
Ceny produkcji sprzedanej przemysłu PPI w USA w październiku wzrosły o 0,4 proc. w ujęciu miesiąc do miesiąca, a rdr o 2,8 proc., co jest najwyższym odczytem od lutego 2012 r. Oczekiwano +0,1 proc. mdm i +2,4 proc. rdr.
Dane za październik w dalszym ciągu mogą być zaburzone pro-inflacyjnym wpływem huraganów, które nawiedziły USA w połowie III kw.
Odczyt PPI zapowiada środowe wskazania CPI, które będą przedostatnim odczytem inflacji przed grudniowym posiedzeniem Rezerwy Federalnej, na którym najprawdopodobniej (rynek wycenia taki scenariusz w 100 proc.) trzeci raz w tym roku zostaną podniesione stopy procentowe. 30. listopada opublikowana zostanie preferowana przez Fed miara wzrostu cen – deflator PCE.
BARDZO UDANY KWARTAŁ DLA GOSPODAREK EŚW
Region Europy Środkowo-Wschodniej również ma za sobą niezwykle udany gospodarczo kwartał - dynamika PKB w Czechach, Rumunii i na Węgrzech przebiła oczekiwania rynku. Największym pozytywnym zaskoczeniem był PKB z Rumunii, gdzie gospodarka w ujęciu rdr wzrosła o 8,6 proc. - to najwyższy odczyt od 9 lat, co "prawdopodobnie czyni Rumunię najszybszą gospodarką na świecie, z wyłączeniem krajów odbudowujących się po wojnach" - ocenili analitycy Capital Economics.
Dodali, że zrewidowali szacunek wzrostu PKB na cały 2017 r. do 6,8 proc. z 5,5 proc.
Ich zdaniem, wysoki wzrost gospodarczy w EŚW stanowi przesłankę za szybszym zacieśnieniem polityki monetarnej w regionie, niż dotychczas sądzono.
Poniżej odczyty PKB dla krajów EŚW.
| III kw. | III kw. (kons). | II kw. | III kw. | III kw. (kons.) | II kw. | |
| RDR | RDR | RDR | KDK | KDK | KDK | |
| Węgry | 3,6 proc. | 3,7 proc. | 3,3 proc. | 0,8 proc. | 0,7 proc. | 0,9 proc. |
| Rumunia | 8,8 proc. | 6,2 proc. | 6,1 proc. | 2,6 proc. | 1,1 proc. | 2,0 proc. |
| Czechy | 5,0 proc. | 4,7 proc. | 4,7 proc. | 0,5 proc. | 0,3 proc. | 2,5 proc. |
ROPA NA MINUSIE - IEA OBNIŻA PROGNOZY POPYTU NA SUROWIEC
Uwaga uczestników rynku ropy naftowej skierowana jest na comiesięczny raport IEA oraz kolejne wskazówki na temat przyszłości polityki ograniczania podaży surowca na rynek przez głównych producentów.
Baryłka WTI w dostawach na XII w Nowym Jorku traci 1 proc. do 56,2 USD, a Brent w dostawach na styczeń w Londynie traci 1,1 proc. do 62,5 USD.
Międzynarodowa Agencja Energii (IEA) obniżyła szacunki popytu i wzrostu konsumpcji ropy na 2018 r. o, odpowiednio, 200 tys. i 100 tys. b/d do 98,9 mln b/d i 1,3 mln b/d (+1,3 proc.). IEA prognozuje, że popyt na ropę pochodzącą z OPEC wyniesie 32,4 mln b/d. - to o 1 mln b/d mniej niż szacunki kartelu.
IEA ostrożnie wyraziła się również o perspektywach równoważenia się rynku w krótkim terminie.
Agencja podwyższyła szacunki możliwej do wydobycia ropy z pokładów łupkowych na świecie, w horyzoncie do 2025 r., o 30 proc. do 105 mld baryłek. Dzienny poziom produkcji surowca z łupków wg IEA ma wynieść w 2025 r. 9 mln b/d, o 1/3 więcej niż prognozowano rok wcześniej.
"Zdecydowanie istnieje potrzeba wydłużenia" cięć w produkcji ropy naftowej przez OPEC i pozostałych producentów surowca - powiedział w poniedziałek minister energii Arabii Saudyjskiej Suhail Al Mazrouei.
Decyzja w tej sprawie może zapaść już 30 listopada na szczycie OPEC w Wiedniu. (PAP Biznes)