(PAP) Po spadkowej sesji w Europie, notowania na Wall Street również zaczęły się na minusie. W dalszej części sesji amerykańskim akcjom udało się odrobić większość strat. Inwestorzy czekają na wystąpienie szefa Fed Jerome'a Powella przed Kongresem
Indeks S&P 500 zwyżkował o 0,12 proc., a Nasdaq Composite zyskał 0,54 proc. Jedynie Dow Jones Industrial (DJI) zniżkował trzecią sesję z rzędu - tym razem o 0,08 proc.
O spadku DJI przesądziła przecena akcji koncernu 3M (NYSE:MMM) o 2,1 proc., po obniżeniu rekomendacji przez RBC Capital Markets.
Nasdaq pociągnęły w górę notowania Facbooka i Amazona, które zyskały po ponad 1 proc. nie.
„Premia za ryzyko, której domagają się inwestorzy, kupując amerykańskie akcje, stale spada, jest jednak znacznie powyżej poziomów obserwowanych w poprzednich cyklach” - napisano w raporcie BlackRock (NYSE:BLK).
W tym tygodniu dwukrotnie w amerykańskim Kongresie pojawi się prezes Fed Jerome Powella. W środę Powell będzie zeznawał przed komisją ds. usług finansowych Izby Reprezentantów, a w czwartek przed komisją bankową Senatu. Wysłuchania prezesa Fed w Kongresie to standardowa procedura, która ma miejsce raz na pół roku. Inwestorzy będą mogli ostatecznie wyrobić sobie zdanie, na temat ewentualnej obniżki stóp procentowych i jej skali na lipcowym posiedzenie Federalnego Komitetu Otwartego Rynku.
Rynki nadal oceniają prawdopodobieństwo obniżenia stóp proc. w lipcu o 25 pb na niemal 100 proc.
Doradca ekonomiczny Białego Domu Larry Kudlow powiedział we wtorek, że wierzy, iż Rezerwa Federalna ma możliwość obniżenia stóp procentowych, gdy spotyka się w tym miesiącu, tym samym odwracając podwyżkę stóp, która miała miejsce w grudniu.
"Obniżka w lipcu będzie trudna do uniknięcia, biorąc pod uwagę obecne wyceny rynkowe, ale Powell może wykorzystać okazję do zarządzania oczekiwaniami wykraczającymi poza nadchodzące spotkanie" - powiedział Craig Erlam, starszy analityk rynku w OANDA.
"Obecna pewność rynków, że stopy procentowe zostaną obniżone na posiedzeniu Fedu pod koniec lipca jest nieuzasadniona. (...) W perspektywie krótkoterminowej rynki wierzą, że mogą mieć ciastko i zjeść ciastko" - powiedział John Veil, główny strateg w Nikko Asset Management.
"Podstawowe dane z rynku pracy USA były dość mocne, ale płace były takie sobie, dlatego obniżka o 25 pb byłaby uzasadniona jako ruch wyprzedzający i myślę, że obecne wyceny rynkowe są uczciwe” - powiedział Naoya Oshikubo, starszy ekonomista w Sumitomo Mitsui Trust Asset Management.
We wtorek Powell zabrał głos nt. stress testów w bankach. Prezes Fedu powiedział podczas konferencji w Bostonie, że banki stały się dużo lepsze w ocenie stojących przed nimi ryzyk oraz w radzeniu sobie z nimi, ale system stress testów musi być nadal rozwijany, by nie stał się sztywną procedurą, która tylko rodzi samozadowolenie wśród pożyczkodawców.
W środę planowana jest publikacja "minutek" z ostatniego posiedzenia FOMC, a w czwartek i piątek opublikowane zostaną dane o czerwcowej inflacji CPI i PPI w USA.
Także w czwartek poznamy zapiski z czerwcowego posiedzenia EBC dot. polityki monetarnej. Analitycy spekulują nt. możliwości wznowienia programu luzowania ilościowego (QE) w tym roku.
"Ograniczony program QE - na przykład z miesięcznymi zakupami w wysokości 30 mld euro przez dziewięć miesięcy - wydaje się wykonalny w ramach istniejących możliwości" - napisano w raporcie Goldman Sachs (NYSE:GS).
KURS W EUROPIE OBNIŻYŁ BASF
W Europie indeks Euro Stoxx 50 spadł o 0,40 proc., niemiecki DAX zniżkował o 0,85 proc., francuski CAC 40 poszedł w dół o 0,31 proc., a brytyjski FTSE 100 stracił 0,17 proc.
Na notowaniach zaciążył komunikat chemicznego koncernu BASF, w którym niemiecka firma o 30 proc. obniżył prognozy tegorocznego zysku. Spółka ostrzegla także o spowolnieniu w sektorze motoryzacyjnym, co zepchnęło w dół m.in notowania fracuskiego dostawcy cześci Faurecia o niemal 5 proc. Sektory motoryzacyjny oraz chemiczny wypadły we wtorek najsłabiej na europejskich giełdach.
Po raz kolejny, tym razem o 3,4 proc., spadły notowania Deutsche Banku. W weekend niemiecki bank ogłosił program restrukturyzacji, w ramach którego do 2022 r. ma zamiar zwolnić 18 tys. pracowników na całym świecie oraz wycofać się z handlu na globalnym rynku akcji.
"Ograniczenie niestabilnych, kapitałochłonnych i nierentownych działań sprzedażowych i handlowych oraz dalsze zmniejszenie bazy kosztowej powinno poprawić rentowność i wzmocnić dźwignię finansową, ale ryzyko realizacji jest wysokie" - napisano w raporcie agencji Fitch.
Goldman Sachs nazwał restrukturyzację Deutsche Banku "bardzo głęboką", natomiast Citi określił plan optymalizacji jako "ambitny".
Dolar umocnił się o 0,12 proc. wobec koszyka walut do 97,50 pkt.
Eurodolar idzie w dół o 0,1 proc. do 1,1204.
Kwotowanie USD/JPY rośnie o 0,14 proc. do 108,86.
Kurs funta GBP/USD zniżkuje o 0,4 proc. do 1,246, najniższego poziomu od pierwszej połowy 2017 roku.
Rentowność 10-letnich UST podniosła się o 1 pb do 2,06 proc.
Z kolei dochodowość 10-letnich niemieckich bundów wzrosła o 1 pb do: -0,35 proc.
Na rynku paliw ropa WTI na NYMEX wzrosła o 0,50 proc. do 57,95 USD za baryłkę, a Brent na ICE (NYSE:ICE) zwyżkował o 0,25 proc. do 64,27 USD/b.
NEGOCJACJE USA-CHINY ZWOLNIŁY
Rosnącym problemem w relacjach USA-Chiny może być kwestia Tajwanu.
Chiny stanowczo sprzeciwiają się sprzedaży broni Tajwanowi – oświadczył we wtorek rzecznik chińskiego MSZ Geng Shuang, wzywając władze USA do wycofania się z planowanej transakcji, w ramach której na wyspę może trafić amerykańskie uzbrojenie warte 2,2 mld USD.
Według źródeł agencji Reutera szczyt G20 niewiele zrobił, by wspomóc negocjatorów na ich drodze do rozwiązania impasu, który spowodował załamanie się rozmów handlowych na początku maja.
Oczekuje się, że przedstawiciele obu krajów wznowią rozmowy w tym tygodniu.
Waszyngton i Pekin wydaje się, mają odmienne wyobrażenia o tym, na co dwóch przywódców zgodziło się w Osace - trzy źródła zaznajomione ze stanem negocjacji twierdzą, że strona chińska nie podjęła zdecydowanych zobowiązań do natychmiastowego zakupu towarów rolnych z USA.
Jedno ze źródeł powiedziało, że Trump podniósł kwestię zakupów rolnych dwukrotnie podczas spotkania, ale Xi zgodził się tylko rozważyć zakupy w kontekście porozumienia końcowego.
"Chiny dały jasno do zrozumienia, że niczego nie obiecały. (...) Pomysł, że zrezygnowałyby ze swojej głównej karty przetargowej, bez dostania niczego w zamian, jest bez sensu" - powiedziało jedno z źródeł Reutersa. (PAP Biznes)