Wraz ze spadkiem tempa wzrostu gospodarczego i inflacji, analitycy finansowi Wells Fargo wskazują, że bank centralny Stanów Zjednoczonych prawdopodobnie zacznie obniżać stopy procentowe, przy czym na wrześniowym posiedzeniu spodziewana jest obniżka o 0,50%.
Dalsze obniżki przewidywane są na listopad i grudzień. Bank wskazał, że ta sekwencja znaczących obniżek powinna obniżyć koszt pożyczania pieniędzy i ułatwić ich uzyskanie, co może doprowadzić do wzrostu aktywności gospodarczej i ekspansji do 2025 roku.
Bank wspomina również, że w ciągu najbliższych sześciu do dwunastu miesięcy inwestorzy mogą napotkać ryzyko, które może wpłynąć na nich pozytywnie lub negatywnie.
Wskazują, że z pozytywnej strony, przejście do bardziej solidnego wzrostu gospodarczego i zysków na początku 2025 r. może otworzyć szersze możliwości na rynkach akcji i towarów.
Zauważają jednak również, że potencjalne negatywne ryzyko może wynikać z konfliktów politycznych na Bliskim Wschodzie oraz niepewności związanej z wyborami i decyzjami politycznymi w Stanach Zjednoczonych i innych krajach.
Bank zauważa, że w ostatnim czasie globalne rynki finansowe ograniczały ryzyko poprzez sprzedaż akcji i zakup obligacji rządowych i korporacyjnych, co spowodowało znaczny wzrost wartości japońskiego jena od połowy lipca.
Aby zabezpieczyć się przed tym ryzykiem, Wells Fargo sugeruje dostosowanie portfeli inwestycyjnych poprzez wykorzystanie niedawnego spadku krótkoterminowych stóp procentowych i wyników indeksu S&P 500.
W szczególności zalecają zmniejszenie inwestycji w krótkoterminowe obligacje rządowe i korporacyjne Stanów Zjednoczonych w celu zwiększenia inwestycji w akcje oraz dostosowanie obligacji rządowych i korporacyjnych o wysokiej rentowności do zrównoważonego poziomu inwestycji.
Zalecają również przeniesienie inwestycji z długoterminowych obligacji rządowych i korporacyjnych USA do średnioterminowych obligacji rządowych i korporacyjnych USA, aby wykorzystać niedawny wzrost cen obligacji. Na rynku akcji zalecają rezygnację z mniejszych niż zwykle inwestycji w amerykańskie akcje o małej kapitalizacji.
Bank uważa, że wdrażając te strategie, inwestorzy będą mieli silniejszą pozycję do radzenia sobie z potencjalnymi wahaniami na rynku finansowym i wykorzystywania okazji w miarę zmian otoczenia gospodarczego.
Niniejszy artykuł został opracowany i przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji oraz zweryfikowany przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.