Według analityków Evercore ISI, Dell Technologies (DELL) znajduje się w korzystnej sytuacji, gdy zbliża się do ogłoszenia kolejnych wyników finansowych.
W opublikowanym w piątek raporcie firma wyraziła przekonanie, że Dell jest w stanie osiągnąć lub prawdopodobnie przekroczyć oczekiwane konsensusy za kwartał lipcowy, które obecnie prognozowane są na 24,14 mld USD przychodów i zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,68 USD.
Pozytywne prognozy analityków opierają się na zwiększonym popycie w głównych obszarach produktów Dell, które obejmują serwery architektury x86, komputery osobiste (PC) i systemy przechowywania danych. Przewidują oni również, że dostawy serwerów wyposażonych w funkcje sztucznej inteligencji (AI) przyczynią się do dodatkowych zysków.
Evercore ISI przewiduje, że inwestorzy będą zwracać szczególną uwagę na marże zysku Dell Infrastructure Solutions Group (ISG). Analitycy zauważyli, że po tym, jak Super Micro Computer (SMCI) poinformował o niższych niż oczekiwano marżach zysku, wzrosły obawy o rentowność serwerów wyposażonych w sztuczną inteligencję.
Niemniej jednak Evercore ISI sugeruje, że Dell może rozwiać te obawy, wykazując, że wszelkie obniżenie marż zysku w pierwszym kwartale było spowodowane działalnością w zakresie przechowywania danych, a nie spadkiem rentowności sprzedaży serwerów wyposażonych w sztuczną inteligencję.
Firma podkreśliła również obawy związane z niedawnymi redukcjami zatrudnienia w Dell, które nastąpiły po znacznej redukcji siły roboczej firmy w lutym 2023 roku.
"Inwestorzy nadal są zaniepokojeni możliwością spadku marż zysku ISG poniżej oczekiwań oraz wpływem znacznych redukcji zatrudnienia" - stwierdził Evercore ISI.
Pomimo tych kwestii, firma nadal jest optymistycznie nastawiona, że nastąpił wzrost popytu w kluczowych segmentach rynku Della. W szczególności odnotowano wzrost popytu na serwery z architekturą x86, pod wpływem wyższych średnich cen sprzedaży (ASP), na komputery PC, napędzany wzrostem liczby sprzedanych jednostek oraz na rozwiązania pamięci masowej, zwłaszcza te wykorzystujące technologię pamięci flash.
"Jeśli popyt będzie nadal silny w porównaniu z całym rokiem kalendarzowym 2023, a marże zysku ISG wykażą kolejny wzrost do roku podatkowego 2025, uważamy, że inwestorzy poczują się swobodniej inwestując" - dodał Evercore ISI.
Firma potwierdziła swoją pozytywną rekomendację "Outperform" dla akcji Della, z ceną docelową 140 USD.
Ten artykuł został stworzony i przetłumaczony przy pomocy AI i sprawdzony przez redaktora. Dodatkowe informacje można znaleźć w naszym Regulaminie.