Investing.com - W miarę jak akcje spółek technologicznych, które przewodziły wzrostom na rynku w ostatnich latach, słabną, coraz więcej analityków martwi się o potencjalny krach na rynku.
Dotyczy to w szczególności Marka Spitznagela, współzałożyciela i dyrektora inwestycyjnego funduszu hedgingowego Universa Investments. W opublikowanym w piątek wywiadzie dla Wall Street Journal Spitznagel powiedział, że zbliża się krach, a akcje mogą stracić ponad połowę swojej wartości.
- ⚠️ InvestingPro jest w sprzedaży! Dołącz do ponad 100 000 inwestorów, którzy bez wysiłku osiągają lepsze wyniki na rynku dzięki sztucznej inteligencji już od 35,99 zł miesięcznie⚠️
Największa bańka w historii ludzkości
"Uważam, że zmierzamy w kierunku czegoś bardzo, bardzo złego" - powiedział Spitznagel, który w przeszłości zasłynął z osiągania astronomicznych zysków na wydarzeniach typu Black Swan, takich jak pandemia COVID-19.
Teraz, jego zdaniem, to zadłużenie USA, które nazywa "największą bańką kredytową w historii ludzkości", może doprowadzić do krachu, choć nie przewiduje rychłego załamania.
Spitznagel spodziewa się, że hossa potrwa jeszcze wiele miesięcy, ponieważ "faza złotowłosej", tj. spowalniającej inflacji i obniżek stóp procentowych Fed będzie napędzać optymizm.
Ostrzegł jednak również, że obniżki stóp procentowych Fed są często sygnałem otwierającym poważne odwrócenie sytuacji na rynku.
Zarysował również podobieństwa między obecną sytuacją a pęknięciem bańki internetowej. Uważa jednak, że nadchodzący krach będzie jeszcze poważniejszy, mówiąc, że rynki znajdują się obecnie w "największej bańce w historii ludzkości".
Bardziej szczegółowo wskazał, że przy zadłużeniu USA już na historycznych poziomach, rząd federalny będzie miał mniej środków na reakcję, a gospodarka może wejść w recesję do końca roku.
Podsumowując, chociaż Spitznagel przewiduje krach na rynku i pęknięcie bańki AI, uważa również, że rajd ma jeszcze miejsce do wzrostu, zanim nastąpi załamanie.
Należy również zauważyć, że Spitznagel jest obecnie jednym z najbardziej pesymistycznych głosów. W rzeczywistości, podczas gdy większość analityków zgadza się, że wzrost mega spółek technologicznych spowolni, większość uważa, że szerszy zakres akcji przejmie "dużą rotację", która utrzyma wzrost całego rynku.
Jak możemy nadal osiągać lepsze wyniki rynkowe, gdy mega spółki technologiczne tracą impet?
Innymi słowy indeksy giełdowe mogą nadal osiągać rekordowe poziomy. Jednakże, oznacza to również, że zadanie będzie trudniejsze dla tych, którzy chcą osiągnąć lepsze wyniki niż indeksy benchmarkowe.
Do tej pory skupienie się na S&P 500 i „Siedmiu wspaniałych” było wystarczające, aby osiągnąć lepsze wyniki od całego indeksu z dużym marginesem. Wszystko wskazuje jednak na to, że w nadchodzących miesiącach tak łatwo już nie będzie.
Konieczne będzie monitorowanie znacznie większej liczby akcji i bardziej szczegółowe analizowanie ich wyników finansowych. Wymaga to solidnych umiejętności analizy fundamentalnej, ale także obszernych i wiarygodnych historycznych danych finansowych, a także najnowocześniejszych narzędzi badawczych do poruszania się po tysiącach akcji.
Dla fanów analizy fundamentalnej, którzy wiedzą, o czym tutaj mówimy, Plan Pro+ InvestingPro jest bez wątpienia najlepszym rozwiązaniem do samodzielnego wykonywania tej pracy.
Oprócz wszystkich zalet Planu Pro, które omówimy później, Plan Pro+ InvestingPro zapewnia dostęp do historycznych danych finansowych z ostatniej dekady. Dostępne są informacje dotyczące dziesiątek tysięcy akcji z całego świata. Użytkownik może przeprowadzić dogłębne badania na podstawie tych danych za pomocą potężnej wyszukiwarki akcji. Dane mogą być również wyświetlane na nieskończonej liczbie konfigurowalnych wykresów, aby ułatwić analizę i porównywanie akcji.
⚠️INVESTINGPRO JEST W SPRZEDAŻY! Jeśli połączysz letnią wyprzedaż ze specjalną zniżką oferowaną naszym czytelnikom, możesz uzyskać 35%* zniżki na roczną subskrypcję Pro+ i 50%* zniżki na 2-letnią subskrypcję Pro+. ⚠️
Dla tych, którzy nie mają wiedzy lub czasu na przeprowadzanie badań, plan Pro InvestingPro oferuje również kilka szczególnie interesujących rozwiązań.
Należą do nich strategie ProPicks, portfele tematyczne zarządzane przez sztuczną inteligencję i poddawane comiesięcznej ponownej ocenie, których wyniki od momentu uruchomienia w rzeczywistych warunkach w październiku 2023 r. znacznie przewyższyły wyniki indeksów benchmarkowych:
Dla tych, którzy nie mają wiedzy lub czasu na przeprowadzanie badań, plan Pro InvestingPro oferuje również kilka szczególnie interesujących rozwiązań.
Należą do nich strategie ProPicks, portfele tematyczne zarządzane przez sztuczną inteligencję i poddawane comiesięcznej ponownej ocenie, których wyniki od momentu uruchomienia w rzeczywistych warunkach w październiku 2023 r. znacznie przewyższyły wyniki indeksów benchmarkowych:
- Tytani technologiczni: +77%
- Akcje lepsze niż S&P 500: +32,93%
- Pobij wyniki Dow Jones: +20,04%
- Akcje o najwyższej wartości: +31,62%
- Spółki o średniej kapitalizacji: +18,48%
Wreszcie, oprócz strategii ProPicks, subskrybenci InvestingPro korzystają z wielu innych usług, w tym:
- Wartość godziwa, która zapewnia precyzyjny cel dla każdej akcji w oparciu o inteligentną syntezę modeli wyceny.
- Baza danych pozycji posiadanych przez wiodących inwestorów i fundusze hedgingowe.
- Kondycja finansowa (często powiązana z Wartością godziwą w wyszukiwaniach subskrybentów Pro+), która ocenia poziom bezpieczeństwa każdej akcji zgodnie z ekskluzywnymi modelami.
- ProPicks, które podsumowują masę danych dostępnych dla każdej akcji w zrozumiałą listę mocnych i słabych stron.
- Zaawansowana wyszukiwarka akcji, która umożliwia wyszukiwanie akcji według dziesiątek kryteriów i wskaźników.
- I wiele innych usług, nie wspominając o tych, które planujemy wkrótce dodać (lista jest długa i pełna niespodzianek!).
*W porównaniu z miesięczną ceną subskrypcji.