W poniedziałek Applied Industrial Technologies (NYSE: AIT) utrzymało ocenę Outperform i cenę docelową 235,00 USD od Oppenheimera. Firma zauważyła, że chociaż Applied Industrial Technologies odnotowało niewielki spadek sprzedaży, marże firmy pozostały silne w czwartym kwartale fiskalnym 2024 roku.
Wynikało to z połączenia nierównomiernych trendów wzrostu organicznego i silnych interakcji z klientami w segmentach rozwiązań inżynieryjnych, które mają napędzać popyt w drugiej połowie roku podatkowego 2025.
W segmencie Supply Chain Business Development (SCBD) odnotowano niewielki organiczny spadek o 0,7%, przy czym konserwacja, naprawy i eksploatacja (MRO) wykazały niewielki wzrost. Kontrastuje to z wyższym, średnio jednocyfrowym wzrostem obserwowanym w poprzednich kwartałach, wskazując na spowolnienie aktywności ze strony klientów lokalnych, nawet przy wzroście większych klientów krajowych i sektorów MRO związanych z zasilaniem płynów. Dział Engineered Solutions odnotował spadek sprzedaży w ujęciu organicznym o 4,6%.
Jednak segment Flow Control nadal wykazywał dodatni, nisko jednocyfrowy wzrost organiczny, wspierany przez silną linię biznesową, w tym projekty dekarbonizacji, rozbudowy centrów danych i systematyczne modernizacje w przemyśle chemicznym i petrochemicznym.
Segment automatyki w ramach rozwiązań inżynieryjnych odnotował średnio jednocyfrowy spadek, pomimo 7% sekwencyjnego wzrostu dziennej sprzedaży organicznej i wysokiego poziomu aktywności w przygotowywanym biznesie, co wskazuje na wczesne oznaki ożywienia w sektorach półprzewodników i technologii.
Z kolei sprzedaż płynów napędowych odnotowała wysoki jednocyfrowy spadek, odzwierciedlający spowolnienie na rynku off-highway, który stanowi 20% rozwiązań inżynieryjnych i 7% całkowitej sprzedaży AIT. Spadek ten był częściowo spowodowany redukcją zapasów po złagodzeniu wcześniejszych ograniczeń w łańcuchu dostaw, które doprowadziły do gromadzenia zapasów przez klientów.
W innych niedawnych wiadomościach Applied Industrial Technologies poinformowało o znaczących zmianach w swoich wynikach finansowych. Zysk na akcję spółki przekroczył oczekiwania w czwartym kwartale fiskalnym, przy dwucyfrowym wzroście zysków, poprawie marży brutto zbliżającej się do 31% i marży EBITDA przekraczającej 13%.
Zaobserwowano jednak 2% spadek dziennej sprzedaży organicznej rok do roku, a firma spodziewa się spadku sprzedaży w pierwszej połowie roku podatkowego 2025 ze względu na trudny popyt, na który wpływ mają wyższe stopy procentowe i niepewność wyborcza w USA.
KeyBanc podniósł cenę docelową dla Applied Industrial Technologies do 215 USD, utrzymując ocenę "przeważaj". Analityk firmy zauważył potencjał wzrostu, mimo że nowe prognozy na rok fiskalny 2025 są nieco rozczarowujące.
Loop Capital również podniósł cenę docelową dla spółki do 230 USD, utrzymując rekomendację Kupuj, w oparciu o potencjał spółki do dodatkowych zysków ze strategicznego wykorzystania gotówki na wykup akcji oraz fuzje i przejęcia.
Niedostatecznie lewarowany bilans spółki oraz skłonność do fuzji i przejęć przynoszących zyski zostały podkreślone jako powody atrakcyjności akcji. Firma wygenerowała również rekordową ilość gotówki, odkupując 398 000 akcji za 73 mln USD w roku fiskalnym 2024.
Na rok fiskalny 2025 firma prognozuje EPS w przedziale od 9,20 do 9,95 USD i całkowitą zmianę sprzedaży od -2,5% do 2,5%. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń związanych z Applied Industrial Technologies.
InvestingPro Insights
Applied Industrial Technologies (NYSE: AIT) wykazało się odpornością w czwartym kwartale fiskalnym 2024 r., Co potwierdza utrzymany przez Oppenheimer rating Outperform i cena docelowa 235,00 USD. Zagłębiając się w kondycję finansową i pozycję rynkową AIT, dane InvestingPro podkreślają stabilność i potencjał wzrostu spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 7,69 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 20,03, AIT wykazuje solidną wycenę na rynku. Dowodem na to jest również niewielki wzrost przychodów o 1,51% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od IV kwartału 2024 r., co wskazuje na stały postęp pomimo wahań rynkowych.
Z inwestycyjnego punktu widzenia zaangażowanie AIT w zwroty dla akcjonariuszy jest oczywiste, ponieważ spółka podnosiła dywidendę przez 14 kolejnych lat, co jest świadectwem konsekwentnych wyników finansowych i strategicznego zarządzania. Analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co jest wspierane przez solidną marżę zysku brutto wynoszącą prawie 30%. Ponadto płynne aktywa AIT przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co wskazuje na silną pozycję płynnościową, która może wspierać bieżące operacje i możliwości inwestycyjne.
Inwestorzy poszukujący bardziej dogłębnej analizy i dodatkowych wskazówek mogą zapoznać się z 11 poradami InvestingPro dostępnymi dla AIT, które mogą zaoferować dalszy wgląd w niuanse finansowe spółki i perspektywy rynkowe. Przy szacunkowej wartości godziwej InvestingPro wynoszącej 189,51 USD, inwestorzy mogą ocenić potencjał przyszłego wzrostu i korekt wyceny.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.