Blackstone Group (NYSE:BX) rozważa sprzedaż Clarion Events, co mogłoby wycenić spółkę na około 2 miliardy funtów (2,6 miliarda dolarów). Źródła zaznajomione z sytuacją wskazały, że firma bada różne opcje dla londyńskiego organizatora wydarzeń, sygnalizując potencjalne zainteresowanie rynkiem, gdy sektor odradza się po pandemii.
Gigant private equity zaangażował się we wstępne rozmowy z potencjalnymi nabywcami, w tym z firmami private equity CVC i KKR. Chociaż rozmowy te są w początkowej fazie, proces aukcyjny Clarion może rozpocząć się na początku przyszłego roku. Żadne ostateczne decyzje nie zostały jednak podjęte, a Blackstone nie wyznaczył doradcy finansowego do sprzedaży.
Przejęcie Clarion Events przez Blackstone w 2017 roku za 600 milionów funtów pomogło firmie sprostać wyzwaniom związanym z pandemią COVID-19, która poważnie dotknęła branżę eventową. Clarion, znany między innymi z organizacji London International Horse Show, odnotował znaczny wzrost przychodów do 432,9 mln funtów w ciągu 12 miesięcy poprzedzających styczeń, w porównaniu z 257 mln funtów w poprzednim roku. Wzrost ten przypisuje się odbiciu branży, zwłaszcza w Chinach i Hongkongu.
Sektor wydarzeń przeżywa odrodzenie w zawieraniu transakcji, ponieważ firmy wznawiają osobiste konferencje i wystawy. Oczekiwanie na niższe stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych w przyszłym roku skłania firmy private equity do rozważenia inwestycji, z perspektywą bardziej przystępnego finansowania dłużnego.
Ostatnie transakcje w branży obejmują przejęcie przez Informa firmy Ascential, która jest właścicielem festiwalu reklamowego Cannes Lions, za 1,2 miliarda funtów w lipcu. Ponadto Inflexion i Copeba zainwestowały na początku tego roku w belgijską firmę Easyfairs.
Oczekuje się, że Clarion, który rozszerzył swój globalny zasięg poprzez przejęcia, w tym fuzję z azjatyckim organizatorem wystaw Global Source w 2018 roku i zakup Global Gaming Business z siedzibą w USA w tym roku, zgłosi podstawowe zyski (EBITDA) w wysokości około 145 milionów funtów w bieżącym roku. Opierając się na tych danych, Clarion może zostać sprzedany za 14-15-krotność swoich podstawowych zysków, przekraczając 2 miliardy funtów.
Z Azją i Stanami Zjednoczonymi jako największymi rynkami, odpowiadającymi odpowiednio za 36% i 35% przychodów, Clarion ma znaczącą międzynarodową obecność. Europa, w tym Wielka Brytania, podąża za tymi rynkami pod względem udziału w przychodach. Clarion, kierowany przez CEO Lisę Hannant, działa w różnych sektorach, takich jak elektronika, gry, energia, bezpieczeństwo i technologia. Założona w 1947 roku firma zatrudnia ponad 1900 osób w 13 krajach.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.