(PAP) GPW Benchmark od 1 kwietnia rozszerza zakres danych przekazywanych przez uczestników fixingu WIBOR/WIBID w związku z pracami analitycznymi w ramach dostosowania metodologii krajowych stawek referencyjnych do wymogów rozporządzenia BMR - poinformowano w komunikacie.
"Od dnia 1 kwietnia obowiązywać będzie zmieniona Procedura Przekazywania Danych (PPD). Zmiana polega na rozszerzeniu zakresu danych objętych PPD o transakcje depozytowe Uczestników Fixingu z bankami nie będącymi Uczestnikami Fixingu, wybranymi niemonetarnymi instytucjami finansowymi oraz wybranymi podmiotami sektora publicznego" - napisano.
"Ponadto zwiększony zakres obejmuje również dane o transakcjach REPO/REVERSE REPO i SBB/BSB w tożsamym podziale podmiotowym. Przeprowadzona modyfikacja obowiązku raportowego jest wynikiem konsultacji z Uczestnikami Fixingu i stanowi niezbędny element wspierający prace analityczne, toczące się w ramach procesu dostosowania metodologii opracowywania stawek referencyjnych WIBID/WIBOR do wymogów Rozporządzenia BMR oraz wypełnianie obowiązków Administratora, które z niego wynikają" - dodano.
Rozporządzenia PE i RE (UE) nr 2016/1011 ws. wskaźników referencyjnych (BMR) ustanowiło od 1 stycznia 2018 r. nowy standard dla opracowywania, udostępniania oraz stosowania wskaźników referencyjnych na terenie Unii Europejskiej. Pewne kategorie podmiotów opracowujących wskaźniki referencyjne mogą skorzystać z okresu przejściowego w dostosowaniu do nowych standardów do 1 stycznia 2020 r. Wśród wskaźników referencyjnych, które na polskim rynku skorzystają z okresu przejściowego znajdują się stawki WIBOR/WIBID.
Parlament Europejski i państwa członkowskie UE podjęły pod koniec lutego decyzję polityczną o przedłużeniu okresu przejściowego na dostosowanie się do wymogów BMR do końca 2021 r. Formalny tekst decyzji jest w trakcie ustalania.
GPW Benchmark (100 proc. udziałów w spółce posiada GPW) jest organizatorem fixingu, na którym ustalane są stawki WIBOR i WIBID. Firma jest odpowiedzialna za opracowanie nowego WIBOR-u, zgodnego z BMR, opartego przede wszystkim o transakcje rynkowe. Obecnie WIBOR wyliczany jest na podstawie deklaracji banków i nie będzie mógł być stosowany po 1 stycznia 2020 r. Nowa metodologia wyliczania stawki WIBOR musi zyskać akceptację Komisji Nadzoru Finansowego.
Na początku lutego, na konferencji po posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej, prezes NBP Adam Glapiński powiedział, że Komitet Stabilności Finansowej dot. nadzoru makroostrożnościowego (KSF-M) w przesłanym do GPW Benchmark stanowisku w sprawie wdrażania rozporządzenia BMR wyraził „zniecierpliwienie i niepokój” czy nowy WIBOR uda się wprowadzić na czas.
Nowe regulacje mają na celu ochronę przed manipulacją poziomem wskaźników, w związku z doświadczeniami m.in. ze stawką LIBOR oraz wzmocnienie wiarygodności stawek rynku pieniężnego. Zgodnie z BMR w metodologii wyznaczania nowych stawek w pierwszej kolejności należy brać pod uwagę wartość faktycznych transakcji na rynku, a dopiero później, w przypadku ich braku, wartość kwotowań (tzw. metoda kaskadowa).
Komitet Stabilności Finansowej dot. nadzoru makroostrożnościowego (KSF-M) na początku roku zawnioskował, by GPW Benchmark przedstawiło kilka wariantów nowej stawki: wyznaczaną wyłącznie w oparciu o rynek międzybankowy, rozszerzoną w zakresie podmiotowym stawki o sektor instytucji finansowych oraz o sektor depozytów przedsiębiorstw.
Tymczasem w toku konsultacji ws. dostosowania krajowych stawek do BMR aktualni paneliści WIBOR/WIBID wskazali, że podstawą do wyznaczania nowego wskaźnika referencyjnego powinien być rozszerzony rynek międzybankowy.
Prezes GPW Benchmark Zbigniew Minda powiedział w lutym PAP Biznes, że intencją KSF-M było przeanalizowanie potencjału transakcyjności na szerokim hurtowym rynku pieniężnym.
"Odbieramy stanowisko KSF-M, jako wskazanie na konieczność przeprowadzenia pewnej sekwencji działań, które muszą zostać poczynione, by wykluczyć sytuację, w której utrudnione byłoby uzyskanie licencji (przez KNF - PAP)” – powiedział.
Według nowych wytycznych GPW Benchmark, oprócz dotychczas przekazywanych danych (transakcje depozytowe zawarte na rynku pieniężnym między uczestnikami fixingu, kwotowania na każdy z terminów depozytów, transakcje depozytowe O/N zawartych między uczestnikami fixingu stawki referencyjnej POLONIA) uczestnicy fixingu udostępnią spółce:
- dane o transakcjach Depozytu w złotych o oprocentowaniu stałym zawartych przez spoza panelu oraz NBP,
- dane o transakcjach depozytowych w złotych o oprocentowaniu stałym zawartych przez uczestnika fixingu z niemonetarnymi instytucjami finansowymi, bankami hipotecznymi, bankami spółdzielczymi oraz spółdzielczymi kasami oszczędnościowo-kredytowymi,
- dane o transakcjach depozytowych w złotych o oprocentowaniu zmiennym zawartych przez uczestnika fixingu z instytucjami kredytowymi, niemonetarnymi instytucjami finansowymi, bankami hipotecznymi, bankami spółdzielczymi, spółdzielczymi kasami oszczędnościowo-kredytowymi oraz NBP,
- dane o transakcjach sprzedaży papierów wartościowych z przyrzeczeniem odkupu typu REPO oraz transakcji kupna papierów wartościowych z przyrzeczeniem sprzedaży typu REVERSE REPO zawartych przez uczestnika fixingu z instytucjami kredytowymi, niemonetarnymi instytucjami finansowymi, bankami hipotecznymi, bankami spółdzielczymi, spółdzielczymi kasami oszczędnościowo-kredytowymi oraz NBP,
- dane o transakcjach zwrotnych kupno-sprzedaż papierów wartościowych typu Buy/Sell Back oraz transakcjach zwrotnych sprzedaż-kupno papierów wartościowych typu Sell/Buy Back zawartych przez Uczestnika Fixingu z instytucjami kredytowymi, niemonetarnymi instytucjami finansowymi, bankami hipotecznymi, bankami spółdzielczymi, spółdzielczymi kasami oszczędnościowo-kredytowymi oraz NBP,
- dane o transakcjach depozytowych w złotych o oprocentowaniu stałym zawartych przez uczestnika fixingu z ZUS, FUS, Funduszem Rezerwy Demograficznej oraz Funduszem Emerytur Pomostowych.
Kategoria niemonetarnych instytucji finansowych obejmuje: instytucje ubezpieczeniowe, emerytalne i inwestycyjne (fundusze rynku pieniężnego i fundusze inwestycyjne).
Kategoria instytucji kredytowej obejmuje: banki krajowe z uwzględnieniem banków zrzeszających, ale z wyłączeniem banków spółdzielczych oraz banków hipotecznych; oddziały banków zagranicznych oraz zagranicznych instytucji kredytowych.
Kategoria instytucji kredytowej nie obejmuje zaś: banków centralnych, spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych.(PAP Biznes)