W poniedziałek Roth/MKM skorygował swoją cenę docelową dla akcji AMMO, Inc. (NASDAQ:POWW), obniżając ją do 1,60 USD z poprzednich 2,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralną rekomendację dla akcji.
Zmiana ta nastąpiła po wynikach spółki za pierwszy kwartał fiskalny, które wykazały sprzedaż mniej więcej zgodną z oczekiwaniami, chociaż segment Gunbroker osiągnął wyniki poniżej oczekiwanych poziomów.
W raporcie podkreślono, że podstawowa rentowność produkcji AMMO jest nadal utrudniona przez strukturę kosztów, która jest uważana za zbyt wysoką. Dodatkowo, jednorazowe wydatki, w tym opłaty prawne i konsultingowe, zostały odnotowane jako czynniki przyczyniające się do "szumu" w rachunku zysków i strat.
Pomimo tych wyzwań, kierownictwo AMMO wyraziło optymizm co do nadchodzących ulepszeń w produkcji amunicji. Oczekuje się, że ulepszenia te doprowadzą do dodatnich marż brutto w drugiej połowie roku obrotowego.
Co więcej, obiecujące wskaźniki dotyczące wózków i akcesoriów dla Gunbroker sugerują potencjał powrotu do dodatniego wzrostu wolumenu towarów brutto (GMV) na rynku.
Stanowisko Roth/MKM pozostaje neutralne, ponieważ oczekują oni na dalszy rozwój sytuacji, który wskazywałby na poprawę rentowności segmentów amunicji i Gunbroker AMMO. Zrewidowana cena docelowa w wysokości 1,60 USD odzwierciedla obecną perspektywę firmy na akcje w oparciu o te rozważania.
W innych niedawnych wiadomościach AMMO, Inc. podało wyniki za pierwszy kwartał 2025 r., ujawniając spadek przychodów do około 31 mln USD pomimo trudnego spowolnienia w branży.
Firma pozostaje jednak pewna swojej długoterminowej stabilności i rentowności, koncentrując się na produkcji karabinów i pistoletów o wyższej marży oraz innowacjach w handlu elektronicznym. AMMO przygotowuje się również do wprowadzenia na rynek nowych segmentów myśliwskich karabinów premium i rozpoczęła wypełnianie zobowiązań umownych.
Dane finansowe firmy za I kwartał 2025 r. obejmowały również skorygowaną EBITDA w wysokości 2 mln USD i stratę na akcję w wysokości 0,07 USD, na którą wpływ miały jednorazowe wydatki w łącznej wysokości 6,3 mln USD, w tym 3,2 mln USD na warunkowe postępowanie sądowe. Pomimo tych danych, AMMO utrzymuje silną pozycję finansową z 134 mln USD w aktywach obrotowych i 50,8 mln USD w gotówce i jej ekwiwalentach.
Strategia AMMO obejmuje poprawę wydajności produktów i marżowości w miarę dalszego usprawniania procesów produkcyjnych. Firma przewiduje wzrost produkcji karabinów w drugim i trzecim kwartale 2025 roku.
Pomimo spadku sprzedaży GunBroker z powodu zmniejszonych wydatków konsumenckich, AMMO pozostaje optymistycznie nastawiona do swojej zdolności do konkurowania w segmentach rynku premium i używanego. Są to jedne z ostatnich wydarzeń, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę.
InvestingPro Insights
Dane InvestingPro wskazują, że AMMO, Inc. (NASDAQ: POWW) posiada kapitalizację rynkową w wysokości 178.73 mln USD przy ujemnym wskaźniku P / E wynoszącym -7.17, co odzwierciedla wyzwania stojące przed spółką w zakresie osiągnięcia rentowności. Przychody spółki spadły w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy o 14,05%, przy kwartalnym spadku o 10,29%. Pomimo tych danych, marża zysku brutto spółki utrzymuje się na poziomie 28,87%.
Zgodnie z omówieniem w artykule wyników finansowych AMMO i analizą Roth/MKM, dwie wskazówki InvestingPro są szczególnie istotne:
1. Oczekuje się, że AMMO, Inc. odnotuje w tym roku wzrost dochodu netto, co sugeruje potencjał zmiany rentowności, której oczekuje Roth/MKM i inwestorzy.
2. Akcje są obecnie notowane w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może stanowić okazję do zakupu dla inwestorów, jeśli kierownictwo firmy będzie w stanie z powodzeniem wdrożyć ulepszenia w produkcji amunicji i zrealizować potencjalny wzrost w segmencie Gunbroker.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą dostępnych jest 10 dodatkowych porad InvestingPro, oferujących wgląd w kondycję finansową spółki i jej wyniki giełdowe. Uzyskaj dostęp do tych dodatkowych wskazówek na stronie https://www.investing.com/pro/POWW, aby podejmować bardziej świadome decyzje inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.