W środę KeyBanc Capital Markets skorygował swoje prognozy finansowe dla akcji Arcadium Lithium PLC (NYSE: ALTM), obniżając cenę docelową do 9,00 USD z poprzednich 11,00 USD, jednocześnie nadal wspierając akcje z oceną "przeważaj". Korekta wynika z ponownej oceny cen litu ze względu na obserwowalne spadki na rynku.
Firma skorygowała swoje założenia dotyczące cen litu na drugi kwartał do 18 000 USD za tonę, z 18 500 USD, a na drugą połowę 2024 r. do 14 000 USD za tonę, co stanowi znaczny spadek w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami 18 250 USD za tonę. Zmiana ta wynika przede wszystkim z niższych cen spotowych, które mają wpłynąć na wyniki finansowe spółki z opóźnieniem o jeden kwartał.
Kierownictwo Arcadium Lithium wskazało, że spodziewa się niższych cen kwartał do kwartału w drugim kwartale. W związku z tym KeyBanc zaktualizował również swoją prognozę średniej ceny sprzedaży (ASP) na 2024 r. do 16 625 USD za tonę z wcześniejszych szacunków na poziomie 18 875 USD za tonę. Wybiegając w przyszłość do 2025 r., firma przewiduje obecnie cenę litu na poziomie 17 500 USD za tonę, co stanowi korektę w dół w stosunku do poprzedniej prognozy 20 000 USD za tonę.
Pomimo tendencji spadkowej, kierownictwo uważa, że ceny litu nie spadną znacząco dalej, ponieważ są one wspierane przez strukturę kosztów produkcji lepidolitu i afrykańskiego spodumenu. Ceny te są obecnie poniżej poziomu uważanego za niezbędny do reinwestycji w branży.
Według KeyBanc oczekuje się, że wzrost wolumenu dla Arcadium Lithium będzie ograniczony w drugim kwartale, a bardziej znaczący wkład spodziewany jest w drugiej połowie roku.
Arcadium Lithium przewiduje, że w trzecim kwartale nastąpi początkowy wzrost wolumenu, a bardziej znaczący wzrost spodziewany jest w czwartym kwartale, w miarę dalszego rozwoju działalności.
Perspektywy te kontrastują z obawami rynkowymi, które sugerują, że podaż może przewyższać popyt, a zdaniem kierownictwa firmy klienci Arcadium Lithium nie podzielają tego zdania.
W innych niedawnych wiadomościach Arcadium Lithium PLC było przedmiotem różnych raportów analitycznych po fuzji z Allkem i Livent. Goldman Sachs rozpoczął analizę spółki z oceną neutralną, podkreślając znaczącą bazę zasobów litu i przewidywany wzrost produkcji ekwiwalentu węglanu litu.
Wskazali jednak również na potencjalne ryzyko związane z realizacją projektu i przepływami pieniężnymi. Z drugiej strony, RBC Capital zainicjował pokrycie z oceną Outperform, podkreślając silną pozycję Arcadium Lithium na rynku litu i zdywersyfikowane podejście do produkcji.
W przeciwieństwie do tych perspektyw, Piper Sandler obniżył cenę docelową dla Arcadium Lithium do 3,75 USD, utrzymując ocenę Niedoważaj ze względu na trwające spadki cen litu i pogarszające się środowisko podaży / popytu.
BMO Capital również skorygowało swoje prognozy, obniżając cenę docelową akcji do 5,50 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Market Perform, w oparciu o ponowną ocenę przewidywanych zrealizowanych cen litu.
Argus zainicjował pokrycie Arcadium Lithium z rekomendacją Kupuj i ceną docelową 6,25 USD, pod wpływem niedawnej fuzji. Przewidują odwrócenie i stopniową poprawę trendu spadkowego cen litu.
Wreszcie, Raymond James podniósł ocenę Arcadium Lithium z Outperform do Strong Buy, ustalając cenę docelową na 9,00 USD, wyrażając zaufanie do prognoz Arcadium sugerujących rok 2024 jako rok neutralności przepływów pieniężnych i realizacji synergii po fuzji. Są to ostatnie zmiany w poglądach analityków na Arcadium Lithium PLC.
InvestingPro Insights
Gdy inwestorzy rozważają zmienione prognozy finansowe KeyBanc Capital Markets dla Arcadium Lithium PLC (NYSE: ALTM), dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst. Kapitalizacja rynkowa Arcadium Lithium wynosi około 3,52 mld USD, przy wyjątkowo niskim wskaźniku ceny do zysków (P / E) wynoszącym 3,18, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków. Jednak skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. jest wyższy i wynosi 12,44, co jest bardziej zbliżone do średnich branżowych. Pomimo ostatnich spadków cen, aktywa płynne spółki przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na solidną pozycję płynnościową. Co więcej, akcje notowane są w pobliżu 52-tygodniowego minimum, co może stanowić okazję do zakupu dla inwestorów, którzy wierzą w fundamenty spółki i jej długoterminowe perspektywy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że chociaż akcje doświadczyły znacznej zmienności i znacznego spadku w ciągu ostatnich sześciu miesięcy do roku, analitycy przewidują, że Arcadium Lithium będzie rentowny w tym roku i był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Spostrzeżenia te mogą być szczególnie cenne dla inwestorów poszukujących potencjalnych możliwości ożywienia lub tych, którzy chcą wejść na rynek po niższych cenach. Dla osób zainteresowanych dalszymi analizami i wskazówkami dostępnych jest dodatkowych 9 porad InvestingPro dla Arcadium Lithium, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem platformy InvestingPro. Aby skorzystać z tych spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.