(PAP) Vestor DM, w raporcie z 22 listopada, obniżył cenę docelową akcji ML System do 35,3 zł z 38,6 zł.
Raport wydano przy kursie 27,1 zł, w czwartek ok. godz. 9.33 kurs ML System wyniósł 27,2 zł.
"Uwzględniając wyniki 3Q18 oraz informacje z konferencji wynikowej spółki, podnosimy nasze prognozy przychodów na 2018-2020p odpowiednio o 10-12 proc., jednocześnie obniżając prognozy zysku netto o -15 proc./-10 proc./-4 proc." - napisano w rekomendacji.
Analitycy podnoszą prognozę przychodów do 130 mln zł, biorąc pod uwagę 100 mln zł w portfelu spółki i oraz możliwe nowe kontrakty. Obniżają natomiast prognozy rentowności, ponieważ rynek jest coraz bardziej konkurencyjny, a dodatkowo nie spodziewają się spadku kosztów podwykonawców w obecnym punkcie cyklu koniunkturalnego.
Zdaniem autorów raportu rosnące ceny prądu otwierają nowy rynek.
"Zakładamy więcej kontraktów BIPV w sektorze małych i średnich przedsiębiorstw - biorąc pod uwagę wyższe ceny energii na 2019 istotnie poprawiła się rentowność BIPV jako inwestycji (payback period o kilka lat krótszy). ML System planuje wspólnie z BOŚ (WA:BOSP) akcję marketingową skierowaną do MŚP" - napisano.
Jak podano, spółka oczekuje w drugim kwartale 2019 r. przyspieszenia kontraktacji projektu UltraPV i liczy na kontrakty w segmencie MŚP.
"Moduły UltraPV będą mieć zastosowanie m.in. na budynkach o lekkich konstrukcjach dachowych (tam gdzie nie da się montować tradycyjnych modułów PV)" - dodano.
Autorem raportu jest Maciej Hebda. Depesza jest skrótem rekomendacji. Pierwsza dystrybucja tego raportu nastąpiła 22 listopada 2018 roku, o godzinie 8.10.
W załączniku do depeszy zamieszczamy plik z wymaganymi prawem informacjami Vestor DM. (PAP Biznes)