W II kw. wyniki banków zgodne z konsensusem, choć niektóre mocno odbiegały od oczekiwań

(PAP) Łączny zysk netto ośmiu banków notowanych na GPW w drugim kwartale 2019 roku wyniósł 3,55 mld zł i był zgodny z oczekiwaniami rynku, jednak w poszczególnych bankach wyniki mocno odbiegały od konsensusu. Banki zawiązały wyższe rezerwy, co związane było głównie z kłopotami niektórych ich klientów korporacyjnych.

Wyliczenia obejmują PKO BP (LON:BP), Bank Pekao, Santander (MC:SAN) Bank Polska, mBank, ING Bank Śląski, Bank Handlowy, Bank Millennium i Alior Bank.

Zgodnie z oczekiwaniami banki pokazały dużą, kwartalną dynamikę wzrostu zyskowności, za którą stały niższe obciążenia składkami na BFG. Zsumowany zysk netto banków w II kwartale 2019 roku był o 57 proc. wyższy niż w I kwartale, kiedy banki zaksięgowały składki na fundusz przymusowej restrukturyzacji BFG. W ujęciu rok do roku zyskowność banków wzrosła 6 proc.

Najmocniej negatywnie zaskoczyły w II kwartale wyniki Alior Banku, którego zysk wyniósł 35,8 mln zł i był 36 proc. poniżej oczekiwań analityków.

Na wynik banku znaczący wpływ miał odpis aktualizujący na ZM Kania. Alior podał w raporcie półrocznym, że odpis ten wyniósł 161 mln zł, chociaż wcześniej bank informował, że może wynieść on blisko 140 mln zł.

Bank informował, że dokonał przeglądu całego portfela agro - łącznie odpisy na ten segment w I połowie 2019 roku wyniosły w sumie około 260 mln zł. Na konferencji wynikowej prezes banku uspokajał, że koszty ryzyka w segmencie biznesowych w kolejnych kwartałach będą spadać.

Wyższe rezerwy były także przyczyną słabszych od oczekiwań wyników Santander Bank Polska. Zysk netto tego banku w drugim kwartale 2019 roku wyniósł 607,2 mln zł i okazał się 13 proc. poniżej oczekiwań analityków.

Analitycy oceniali, że bank negatywnie zaskoczył wysokością zawiązanych rezerw, szczególnie w segmencie detalicznym. Prezes banku informował, że wzrost kosztów ryzyka kredytowego w drugim kwartale 2019 roku był przejściowy.

Pozytywnie zaskoczyły za to wyniki Banku Millennium, którego zysk wyniósł 173,7 mln zł i był 17,7 proc. wyższy od średniej prognoz analityków na poziomie 147,6 mln zł. Wyższe od oczekiwań były przychody, a dodatkowo bank zawiązał niższe niż się spodziewano odpisy, szczególnie te zawiązane z przejętym w maju portfelem Euro Banku.

Łącznie w II kwartale banki zawiązały odpisy w wysokości 1,98 mld zł, czyli o 7 proc. wyższe niż oczekiwano. Odpisy wzrosły 35 proc. rok do roku i 47 proc. w ujęciu kwartalnym.

Odpisy na ZM Kania obciążyły także wyniki Banku Handlowego. Rynek spodziewał się, że wyniki tego banku będą pod wpływem wyższych kosztów ryzyka, jednak skala zawiązanych rezerw w segmencie przedsiębiorstw była wyższa od oczekiwań.

Ostatecznie zysk netto Banku Handlowego wyniósł 133,1 mln zł i był 6 proc. niższy od konsensusu PAP. Bank oceniał, że wyższe odpisy miały charakter jednorazowy.

Koszty banków w II kwartale okazały się zgodne z przewidywaniami, wzrosły 5 proc. rdr i spadły 19 proc. kdk.

Nieznacznie lesza od oczekiwań była strona przychodowa - wynik odsetkowy w II kwartale był wyższy o 0,5 proc. od oczekiwań, natomiast wynik z prowizji przekroczył konsensus o 1 proc. Pierwsza linia przychodowa wzrosła 13 proc. rdr i 4 proc. kdk, natomiast druga wzrosła w tempie 1 proc. rdr i 3 proc. kdk.

Z banków dla których PAP sporządziła konsensusy, wyniki nie opublikował jeszcze BNP Paribas (PA:BNPP) Bank Polska i Getin Noble Bank.

Rynek oczekuje, że BNP Paribas Bank Polska będzie miał 235,4 mln zł zysku, z kolei Getin zanotować może 104 mln zł straty.

Poniżej zsumowane wyniki ośmiu banków w II kwartale 2019 roku i ich porównanie do konsensusu PAP Biznes (w mln zł).