W czwartek BofA Securities skorygował swoje prognozy dla akcji Global-E Online Ltd (NASDAQ: GLBE), obniżając cenę docelową do 45 USD z poprzednich 47 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj.
Korekta nastąpiła po wynikach finansowych Global-E za drugi kwartał, które przekroczyły konsensus oczekiwań pod względem wartości towarów brutto (GMV), przychodów i skorygowanej EBITDA. Pomimo pozytywnego kwartału, spółka skorygowała w dół swoje prognozy dotyczące GMV i przychodów na 2024 r., co spowodowało zmianę ceny docelowej.
Korekta prognoz została przypisana dwóm głównym czynnikom. Po pierwsze, znaczący odpływ klientów nastąpił po ogłoszeniu upadłości przez klienta w maju, co zostało opisane jako nietypowe, ponieważ duzi detaliści często utrzymują swoją działalność online podczas restrukturyzacji upadłości.
Ten konkretny klient reprezentował 3% całkowitych przychodów Global-E. Po drugie, spadek nastrojów konsumenckich obserwowany w lipcu i na początku sierpnia doprowadził do bardziej konserwatywnych oczekiwań w prognozach firmy.
Analityk zauważył, że Global-E nigdy nie doświadczył tak dużej utraty klientów, ponieważ duzi detaliści zazwyczaj utrzymują swoją obecność w Internecie, jednocześnie dostosowując inne aspekty swojej działalności.
Pomimo krótkoterminowej presji spodziewanej na akcje ze względu na obniżone prognozy, analityk wyraził zaufanie do długoterminowych podstaw wspierających Global-E.
Ponadto jako pozytywny znak podkreślono silne generowanie rurociągów przez spółkę. Analityk podtrzymał swoją rekomendację Kupuj, podkreślając, że fundamenty wspierają długoterminową pozytywną perspektywę dla Global-E, jak szczegółowo opisano w nocie "Revisiting the bull case" opublikowanej 18 lipca 2024 roku. Nowy cel cenowy odzwierciedla bardziej konserwatywną prognozę przychodów dla spółki.
W innych niedawnych wiadomościach Global-E przekroczył oczekiwania z II kwartału 2024 r., osiągając rekordowy wolumen sprzedaży brutto (GMV) w kwartale pozaszczytowym w wysokości 1,08 mld USD, co stanowi wzrost o 31% rok do roku.
Udało się również wdrożyć nowych sprzedawców i nawiązać strategiczne partnerstwo z Shopify. Ponadto Global-E spodziewa się przyspieszyć swój wzrost w 2025 r., z szeregiem nowych sprzedawców, którzy mają wejść na pokład.
Firma przewiduje również utrzymanie tempa wzrostu na poziomie ponad 30% w nadchodzących kwartałach. To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń, na które inwestorzy powinni zwrócić uwagę.
InvestingPro Insights
Wśród reakcji rynku na skorygowane wytyczne Global-E Online Ltd (NASDAQ: GLBE) i korektę ceny docelowej BofA Securities, obecne wskaźniki i oczekiwania analityków oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów. Według danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, Global-E posiada kapitalizację rynkową w wysokości 5,27 mld USD i odnotowuje znaczny wzrost przychodów, ze wzrostem o 32,82% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Ponadto marża zysku brutto spółki wynosi 41,96%, co odzwierciedla jej zdolność do utrzymania rentowności w podstawowej działalności pomimo ostatnich wyzwań.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że bilans Global-E zawiera więcej gotówki niż długu, zapewniając stabilność finansową (Wskazówka 0). Co więcej, analitycy są optymistycznie nastawieni do przyszłości spółki, spodziewając się wzrostu zysku netto i sprzedaży w tym roku (Porady 1 i 2). Dla inwestorów rozważających wycenę spółki, Global-E jest notowany przy wysokich mnożnikach, w tym przy wskaźniku Cena/Book na poziomie 5,94, co może być punktem do rozważenia dla inwestorów wrażliwych na wycenę (Wskazówka 9).
Podczas gdy akcje odnotowały spadek w ciągu ostatniego tygodnia i miesiąca z całkowitymi zwrotami odpowiednio -8,21% i -14,62%, szersza perspektywa pokazuje, że analitycy przewidują, że spółka osiągnie zysk w tym roku (Porada 10). Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek InvestingPro, które pomogą w dalszej ocenie potencjału inwestycyjnego Global-E. W związku z tym, że kolejna data publikacji wyników została wyznaczona na 14 sierpnia 2024 r., inwestorzy mogą chcieć obserwować, jak te wskaźniki ewoluują w odpowiedzi na strategiczne inicjatywy spółki i warunki rynkowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.