We wtorek RBC Capital utrzymał swoją ocenę Outperform i cenę docelową akcji Tesli (NASDAQ: TSLA) na poziomie 227,00 USD, podkreślając lepsze wyniki dostaw pojazdów elektrycznych w Stanach Zjednoczonych w czerwcu.
Dostawy, które prawdopodobnie wzrosły do około 70 000, przewyższają ostrożne szacunki firmy na poziomie 55 000 w tym miesiącu. Wzrost ten jest wspierany przez dane dotyczące pobierania aplikacji, co sugeruje ożywienie w porównaniu z 47 000 dostaw w kwietniu i 52 000 dostaw w maju.
W Europie czerwcowe dostawy Tesli szacuje się na 36 000, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z 14 000 i 19 000 odnotowanymi odpowiednio w kwietniu i maju. Liczby te są zgodne z trendami pobierania aplikacji i własnymi prognozami RBC. Z drugiej strony, w Chinach czerwcowe dostawy Tesli osiągnęły 71 000, zgodnie z raportem China Passenger Car Association (CPCA).
Liczba ta, choć wyższa niż w poprzednich dwóch miesiącach (31 000 i 55 000), była niższa od szacunków RBC na poziomie 81 000. Warto zauważyć, że dane z aplikacji dla Chin sugerowały niższą czerwcową liczbę dostaw wynoszącą 43 000, co wskazuje, że rzeczywiste wyniki przekroczyły niektóre oczekiwania.
Pierwszy kwartał 2024 r. stanowił wyjątkowe wyzwanie dla Tesli, w tym przesunięcie popytu na czwarty kwartał 2023 r. z powodu wygaśnięcia kredytu z ustawy o redukcji inflacji dla Modelu 3 Standard, początkowej fazy zwiększania produkcji zaktualizowanego Modelu 3, przestojów fabryk wynikających z przekierowań transportu podczas konfliktu na Morzu Czerwonym oraz podpalenia w Gigafactory Tesli w Berlinie.
Pomimo tych wydarzeń, wyniki Tesli kwartał do kwartału wzrosły o 14,8%, co RBC uznało za zrozumiałe.
Porównania rok do roku za drugi kwartał 2024 r. wykazały spadki, których spodziewali się analitycy rynkowi, biorąc pod uwagę pozycję Tesli pośród dwóch fal wzrostu. Oczekiwanie na nowe, bardziej przystępne cenowo modele Tesli spodziewane w pierwszej połowie 2025 r. może również powodować, że potencjalni nabywcy będą opóźniać zakupy.
Analityk zasugerował, że akcje Tesli mogą odnotować wzrost ze względu na lepsze niż oczekiwano liczby dostaw, ale może to być tymczasowe, ponieważ rynek oczekuje teraz na ujawnienie robotaxi 8 sierpnia.
Oczekuje się, że wydarzenie to zapewni przegląd na wysokim poziomie, a RBC nie przewiduje, aby posłużyło ono jako znaczący katalizator dla akcji w najbliższym czasie. Mimo to firma pozostaje optymistycznie nastawiona do długoterminowych perspektyw robotaxis i roli Tesli na tym wschodzącym rynku.
Ponadto RBC zwróciło uwagę na wyjątkowe wyniki Tesli w zakresie magazynowania energii w drugim kwartale 2024 r., Wskazujące na możliwy wzrost udziału w rynku. Firma przywiązuje większą wagę do tego segmentu działalności Tesli niż do działu samochodowego, powołując się na potencjalny całkowity adresowalny rynek magazynowania baterii, który jest 20-krotnie wyższy od poziomu z 2023 r. i już teraz jest bardziej rentowny niż działalność Tesli w zakresie samochodów.
W innych niedawnych wiadomościach dostawy pojazdów Tesli w drugim kwartale przekroczyły oczekiwania rynku, dostarczając łącznie 443 956 sztuk, co oznacza wzrost o 14,8% w porównaniu z pierwszym kwartałem. Wzrost ten przypisuje się korektom cen, które pobudziły popyt klientów.
Mimo to sprzedaż pojazdów elektrycznych Tesli wyprodukowanych w Chinach odnotowała w czerwcu znaczny spadek o 24,2% rok do roku. Tymczasem producent pojazdów elektrycznych Polestar odnotował w pierwszym kwartale stratę operacyjną w wysokości 231,7 mln USD z powodu znacznych ceł na produkowane w Chinach pojazdy elektryczne. Firma planuje dostosować swoją strategię produkcyjną, aby zmniejszyć zależność od chińskiej produkcji.
Z drugiej strony, chiński producent samochodów BYD odnotował znaczny 21% wzrost sprzedaży pojazdów elektrycznych w drugim kwartale, sygnalizując zaostrzenie wyścigu z Teslą (NASDAQ:TSLA). Citi utrzymał neutralną rekomendację dla Tesli, ze stałą ceną docelową na poziomie 182,00 USD.
Firma spodziewa się pozytywnej reakcji kursu akcji po raporcie Tesli dotyczącym dostaw i produkcji. Oczekuje się, że inwestorzy przeniosą swoją uwagę na marże brutto Tesli za drugi kwartał, które mają zostać podane 23 lipca. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń w sektorze pojazdów elektrycznych.
InvestingPro Insights
Ponieważ Tesla (NASDAQ: TSLA) nadal porusza się po krajobrazie wyzwań i możliwości, dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia z InvestingPro mogą zapewnić inwestorom głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Przy solidnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 731,06 mld USD, dane finansowe Tesli odzwierciedlają jej znaczącą skalę w branży. Wskaźnik P/E spółki, wynoszący 53,37, wskazuje na wysoką wycenę rynkową, co może być uzasadnione perspektywami wzrostu i wiodącą pozycją w branży. Mimo to wskaźnik PEG na poziomie 3,1 sugeruje, że wzrost ten może być wyceniony, co wymaga starannego rozważenia przez inwestorów.
Zagłębiając się w wskaźniki wydajności, Tesla odnotowała znaczące zwroty, ze wzrostem o 12.01% w ciągu ostatniego tygodnia, uzupełniając silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy w wysokości 25.94%. Ta dynamika jest świadectwem zdolności Tesli do generowania entuzjazmu inwestorów, pomimo niedawnej zmienności. Co więcej, marże zysku brutto spółki na poziomie 17,78% mogą sygnalizować potencjalne obszary poprawy wydajności.
Wskazówką InvestingPro wartą podkreślenia jest pozycja Tesli jako znaczącego gracza w branży motoryzacyjnej, co jest zgodne z pozytywnymi perspektywami RBC dotyczącymi długoterminowych perspektyw spółki, szczególnie w segmencie magazynowania energii. Tymczasem inna wskazówka wskazuje, że Tesla posiada w swoim bilansie więcej gotówki niż długu, co zapewnia jej solidne podstawy finansowe do przetrwania niepewności gospodarczej i inwestowania w przyszłe inicjatywy rozwojowe.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, dostępnych jest ponad 20 dodatkowych porad InvestingPro dla Tesli, do których można uzyskać dostęp za pośrednictwem platformy InvestingPro. Aby zwiększyć swoje doświadczenie w zakresie badań inwestycyjnych, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.