W czwartek Truist Securities utrzymał rekomendację Trzymaj dla akcji Nike Inc (NYSE:NKE) z ceną docelową na poziomie 99,00 USD. Stanowisko firmy odzwierciedla oczekiwanie spójnych wyników zgodnie z ich szacunkami za czwarty kwartał, które są zgodne z oczekiwaniami szerszego rynku.
Kierownictwo Nike już wcześniej wskazywało na spodziewane niskie jednocyfrowe spadki przychodów w pierwszej połowie roku obrotowego 2025, przypisując to strategicznemu ograniczeniu podaży kluczowych linii produktów. Posunięcie to ma na celu zwiększenie oczekiwania konsumentów na nowe i nadchodzące premiery produktów.
Firma uważa, że długoterminowa wartość Nike może zostać wzmocniona dzięki tej strategii, ale zdaje sobie również sprawę, że inwestorzy mogą wykazywać zwiększoną ostrożność. Ostrożność ta wynika z faktu, że perspektywy krótkoterminowe są mniej dynamiczne w porównaniu do konkurentów Nike. Ponadto wycena zysku na akcję (EPS) Nike w perspektywie dwunastu miesięcy wynosi około 25 razy, co, choć jest niższe niż historyczne średnie Nike, nadal stanowi znaczną premię w stosunku do grupy rówieśniczej. Wycena ta ma miejsce w kontekście tego, co jest postrzegane jako ograniczona widoczność wzrostu przychodów.
Decyzja Nike o celowym ograniczeniu podaży jest skalkulowanym ryzykiem, mającym na celu wzbudzenie większego zainteresowania i popytu na markę. Strategiczne podejście firmy kontrastuje z bardziej agresywnymi trajektoriami wzrostu realizowanymi przez niektórych jej konkurentów w branży odzieży i obuwia sportowego. Mimo to wycena Nike na giełdzie wydaje się odzwierciedlać zaufanie inwestorów do trwałej atrakcyjności marki i jej pozycji rynkowej.
Ocena Truist Securities sugeruje ostrożne podejście, ponieważ rynek ocenia wpływ taktyki Nike na jej wyniki finansowe i udział w rynku. Wraz z potwierdzeniem ceny docelowej na poziomie 99,00 USD, prognozy firmy wskazują na neutralną perspektywę krótkoterminowych ruchów akcji, doradzając inwestorom utrzymanie pozycji, gdy firma przechodzi przez planowane korekty dostaw i nadchodzące premiery produktów.
W innych ostatnich wiadomościach Nike Inc. była przedmiotem kilku korekt finansowych. UBS potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla akcji Nike z ceną docelową 125,00 USD, pomimo obaw o wzrost sprzedaży Nike. Z drugiej strony Evercore ISI obniżył cenę docelową dla Nike do 110 USD, powołując się na wymagające środowisko i potencjalne anulowanie zamówień na jesień 2024 roku.
Morgan Stanley również obniżył cenę docelową do 114 USD z powodu obaw o prognozy Nike na 1 kwartał. Deutsche Bank ustalił cenę docelową na 115 USD, podkreślając strategię innowacji Nike, podczas gdy Wells Fargo obniżył cenę docelową do 115 USD z powodu obaw o sprzedaż bezpośrednią do konsumentów Nike i problemy z dostawcami.
Jeśli chodzi o ostatnie wiadomości ze spółki, Nike ogłosiło kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 0,37 USD na akcję i wprowadziło znaczącą innowację w obuwiu sportowym, wprowadzając pierwszą wyrzeźbioną, widoczną jednostkę Air Zoom w butach do biegania Pegasus Premium. Firma inicjuje również redukcje zatrudnienia w ramach szeroko zakrojonych działań oszczędnościowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.