(PAP) DM BZ WBK wycenia Torpol metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych na 140 mln zł. Metoda porównawcza dała wycenę spółki w przedziale 122-226 mln zł - wynika z raportu, do którego dotarła PAP.
Analitycy przy wycenie DCF założyli konserwatywne podejście odnośnie planów spółki ws. rozwoju w Norwegii. Wycena DCF jest wyceną zakładającą przeprowadzenie nowej emisji akcji.
W wycenie porównawczej analitycy oparli się na mnożnikach P/E i EV/EBITDA.
Analitycy DM BZ WBK prognozują wypracowanie przez Torpol w 2014 r. 18,9 mln zł zysku netto, 27 mln zł EBIT, 38,1 mln zł EBITDA i 800,2 mln zł przychodów. W 2015 r. ma to być odpowiednio: 29,5 mln zł, 40,9 mln zł, 52,3 mln zł i 1.157,4 mln zł.
Torpol ze sprzedaży w ofercie publicznej do 7,4 mln akcji serii B nowej emisji planuje pozyskać około 52 mln zł (49,6 mln zł netto). Środki wykorzysta na finansowanie kapitału obrotowego do realizacji kontraktów na terenie Polski oraz na inwestycje w sprzęt budowlany i kapitał obrotowy dla działalności w Norwegii. Oferta Torpolu oprócz 7.400.000 akcji serii B nowej emisji obejmie wszystkie akcje posiadane przez Polimex Mostostal, czyli do 15.570.000 akcji serii A.
Budowa księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych potrwa od 16 do 24 czerwca. Zapisy dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych od 25 do 27 czerwca. Spółka zakłada datę pierwszego notowania akcji istniejących oraz PDA na GPW na 8 lipca.