TOP 5 wydarzeń ważnych dla inwestorów w nowym tygodniu

Investing.com - W nowym tygodniu poznamy zawartość najnowszego raportu z rynku pracy w USA oraz wysłuchamy wystąpienia przewodniczącego Fed - Jerome'a Powella. Inwestorzy będą mogli uzyskać pewne wskazówki dotyczące wielkości kolejnej obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. W międzyczasie, rozpoczyna się ostatni kwartał roku, który na rynkach był dość burzliwy. Poniżej te i inne wieści ze świata finansów, które warto znać, aby dobrze rozpocząć nowy tydzień.

1. Raport z rynku pracy USA

Fed rozpoczęła cykl obniżek stóp procentowych od razu mocnym uderzeniem o 50 punktów bazowych. Niemniej, rynek pracy pozostaje centralnym punktem dla inwestorów oceniających, jak szybko bank centralny będzie musiał obniżyć stopy w nadchodzących miesiącach.

Departament Pracy opublikuje w piątek październikowy raport o liczbie utworzonych etatów poza rolnictwem. Ekonomiści spodziewają się, że amerykańska gospodarka dodała 144,000 miejsc pracy.

Inwestorzy chcą zobaczyć, czy dane o zatrudnieniu potwierdzą oczekiwania dotyczące scenariusza miękkiego lądowania, w którym to scenariuszu Fed ogranicza inflację bez poważnego wpływu na wzrost.

Dane słabsze od oczekiwań mogą ożywić obawy o recesję. Z kolei nieoczekiwanie silny wzrost zatrudnienia może wzbudzić obawy, że Fed spowolni obniżki, starając się uniknąć wzrostu inflacji.

2. Komentarze Powella

Przewodniczący Fed - Jerome Powell ma w poniedziałek przemawiać na temat perspektyw gospodarczych na forum National Association for Business Economics.

W nocie z piątku analitycy Deutsche Bank stwierdzili, że spodziewają się, iż komentarze Powella będą w dużej mierze odzwierciedlać jego uwagi z konferencji prasowej po posiedzeniu FOMC. Uzasadnił wtedy pokaźną obniżkę stóp procentowych zaufaniem do spadku inflacji i wyraźną zmianą ryzyka w dół, szczególnie na rynku pracy.

W nowym tygodniu inwestorzy będą mieli również okazję wysłuchać kilku innych przedstawicieli Fed. Przemówią regionalni szefowie Fed, w tym: Bowman, Bostic, Barkin i Williams.

Przed piątkowym raportem o zatrudnieniu wtorkowy raport JOLTS za sierpień i środowe dane ADP o zatrudnieniu w sektorze prywatnym dadzą szersze spojrzenie na stan rynku pracy.

3. Rozpoczyna się czwarty kwartał

We wtorek startuje czwarty kwartał i może przyniesie pożądany spokój na rynkach po kilku burzliwych miesiącach.

Sierpień był niestabilnym miesiącem, w którym miało miejsce wycofanie się z carry trade na jenie. Nastąpiło to niemal dokładnie w tym samym czasie, w którym notowania byków technologicznych z elitarnej grupy „Siedmiu wspaniałych” uległy załamaniu. Z kolei obawy o recesję wzrosły po słabszym niż oczekiwano raporcie o zatrudnieniu w USA.

Od tego czasu akcje wzrosły do nowych rekordowych poziomów, ale to jen osiągnie wkrótce najlepsze kwartalne wyniki od czasu globalnego krachu finansowego z 2008 r. Benchmarkowe globalne koszty pożyczek i ropa spadły o prawie 15%, a Chiny otwierają bodźce stymulacyjne.

Ostatni kwartał będzie zdominowany przez listopadowe wybory w USA i starcie pomiędzy Donaldem Trumpem a Kamalą Harris, więc prawdopodobnie czeka nas większa zmienność.

4. Inflacja w strefie euro

Strefa euro opublikuje we wtorek wstępne dane o wrześniowej inflacji, które na pewno będą uważnie obserwowane. W tym samym czasie przedstawiciele Europejskiego Banku Centralnego zastanawiają się, czy ponownie obniżyć stopy procentowe w październiku.

Ekonomiści spodziewają się, że roczna stopa inflacji wyniesie 1,9%, spadając poniżej celu EBC w wysokości 2% po raz pierwszy od czerwca 2021 r. Było to możliwe dzięki niższym cenom energii, choć oczekuje się, że wskaźnik wzrośnie ponownie w ostatnich miesiącach roku.

Inwestorzy wyceniają obecnie nieco ponad 50% szans na październikową obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych, którą uważali za mało prawdopodobną jeszcze w zeszłym tygodniu. Rosnące przekonanie do obniżek to wynik nieoczekiwanego skurczenia się aktywności gospodarczej w strefie euro we wrześniu. Podsyca to obawy, że EBC nie nadąża za rozwojem sytuacji.

5. Ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej wzrosły w piątek, ale spadły w ciągu tygodnia, ponieważ inwestorzy wycenili oczekiwania dotyczące wyższej globalnej podaży oraz nowe bodźce rządu największego importera ropy naftowej, czyli Chin.

W ujęciu tygodniowym, ropa Brent spadła o około 3%, podczas gdy kontrakty terminowe na ropę WTI spadły o około 5%.

Chiński bank centralny ogłosił w piątek nowe środki stymulacyjne mające na celu osiągnięcie planowanego wzrostu gospodarczego w wys. około 5%.

Obawy związane z nadpodażą ropy naftowej okazały się gwoździem programu. Nie pomogły również doniesienia, że Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową i jej sojusznicy, znani razem, jako OPEC+, będą kontynuować plany zwiększenia produkcji o 180 000 baryłek ropy miesięcznie począwszy od grudnia.

Podwyższone napięcie na Bliskim Wschodzie, zwiększające ryzyko zakłóceń w dostawach, nadal zapewniało pewne wsparcie dla rynku ropy.

W najbliższych dniach inwestorzy z branży energetycznej będą uważnie przyglądać się danym z rynku pracy, ponieważ obniżki stóp procentowych zazwyczaj zwiększają aktywność gospodarczą i popyt na energię.

Niniejszy raport powstał przy współpracy agencji Reuters.