Investing.com -- Inwestorzy będą uważnie przyglądać się piątkowemu raportowi o zatrudnieniu w USA, aby ocenić, jaki wpływ na gospodarkę mają podwyżki stóp procentowych, które funduje nam Rezerwa Federalna. W ciągu najbliższych kilku dni głos zabierze kilku przedstawicieli Fed w czasie, gdy rynki próbują ocenić swój apetyt na kolejną podwyżkę stóp procentowych o 75 punktów bazowych na zakończenie listopadowego posiedzenia banku. Wygląda na to, że amerykańskie rynki akcji pozostaną niestabilne po odnotowaniu trzeciego z rzędu miesiąca spadków w piątek. Z kolei w Wielkiej Brytanii, inwestorzy będą pilnie przyglądać się dorocznej konferencji Partii Konserwatywnej pod kątem jakichkolwiek oznak zwrotu o 180 stopni w rządowym budżecie obniżającym podatki, który spowodował gwałtowny spadek funta szterlinga i równie gwałtowny wzrost kosztów pożyczek rządowych. Tymczasem, na nadchodzącym posiedzeniu, które odbędzie się w środę, członkowie OPEC będą podobno rozważać poważne cięcia produkcji.
Poniżej te i inne wieści ze świata finansów, które warto znać, aby dobrze rozpocząć nowy tydzień.
-
Wrześniowy raport o zatrudnieniu
Piątkowy raport o zatrudnieniu za wrzesień pokaże, czy agresywna seria podwyżek stóp Fed ma wpływ na rynek pracy.
Ekonomiści spodziewają się, że gospodarka USA stworzyła w zeszłym miesiącu 250 000 miejsc pracy przy stopie bezrobocia ponownie na poziomie 3,7% i wzroście wynagrodzeń pozostającym na podwyższonych poziomach.
Ostatnie dane dotyczące zatrudnienia wskazują, że rynek pracy pozostaje silny, pomimo serii ogromnych podwyżek stóp procentowych.
Kolejny mocny raport o zatrudnieniu może sprowokować Fed do jeszcze bardziej jastrzębiego podejścia, potencjalnie niepokojąc rynki i tak już pełne obaw o to, jak mocno mogą wzrosnąć stopy, gdy bank centralny toczy ostry bój z najgorszą inflacją od czterdziestu lat.
Z drugiej strony, oznaki spowolnienia na rynku pracy mogą wzmocnić obawy, że agresywne zacieśnianie przez Fed grozi wprowadzeniem gospodarki w recesję.
-
Kilka słów z Fed: Williams, Bostic, Evans
W kolejnych dniach będziemy mieli okazję wysłuchać kilku przedstawicieli Fed, w tym prezesa Fed z Nowego Jorku - John Williamsa, prezesa Fed z Atlanty - Raphaela Bostica, prezesa Fed z Chicago - Charlesa Evansa, prezeski Fed z San Francisco - Mary Daly i prezeski Fed z Cleveland - Loretty Mester.
Inwestorzy oceniają prawdopodobieństwo kolejnej 75-punktowej podwyżki stóp, która może być wynikiem listopadowego posiedzenia Fed. Ostatnie komentarze przedstawicieli Fed wskazują, że interesują ich wyłącznie wyraźne dowody spowolnienia inflacji, zanim zrezygnują z zacieśniania polityki.
Stopa procentowa Fed mieści się obecnie w przedziale 3 - 3,25%, tj. pełne 3 punkty procentowe wyżej, niż na początku 2022 r., a przedstawiciele nakreślili perspektywę kolejnych podwyżek stóp w tym i kolejnym roku.
Kalendarz ekonomiczny zawiera również dane dotyczące wakatów za sierpień wraz z badaniami aktywności sektora produkcyjnego i usług z Institute of Supply Management; konsensus mówi o kontynuacji solidnych danych.
-
Zmienność na giełdach
Rynki wkraczają w ostatnią fazę 2022 roku po zamknięciu burzliwego trzeciego kwartału w piątek; targanego uporczywie wysoką inflacją, rosnącymi stopami procentowymi i obawami o recesję.
Wall Street odnotowała trzy miesiące spadków z rzędu, tj. najdłuższą passę spadków S&P 500 i Nasdaq od 2008 r. oraz najdłuższy kwartalny spadek Dow od siedmiu lat.
Gdy Fed przyspieszyła zacieśnianie polityki pieniężnej, aby okiełznać najgorszą inflację od dziesięcioleci, rentowności amerykańskich obligacji skarbowych skoczyły do najwyższych poziomów od ponad dekady, obniżając wyceny akcji.
Wielu inwestorów uważa, że przed nami więcej dzikich wahań, dopóki nie pojawią się dowody na to, że Fed wygrywa walkę z inflacją umożliwiając decydentom ewentualne odejście od zacieśniania polityki pieniężnej.
-
Zawirowania na brytyjskim rynku
W niedzielę rozpoczęła się doroczna konferencja Partii Konserwatywnej, a uczestnicy rynku będą uważnie obserwować przemówienia przywódców partii po tym, jak nowy rząd wywołał krach na rynku prezentując swój mini-budżet z 23 września, zawierający plany obniżenia podatków finansowane pożyczkami.
W ciągu zaledwie kilku dni funt sterling osiągnął rekordowo niski poziom, a rosnące koszty pożyczek rządowych zmusiły Bank Anglii do interwencji zapobiegając załamaniu rynku.
Może Cię zainteresować: Bank of England interweniuje, co dalej ze stabilnością brytyjskich finansów?
Zobowiązanie BoE do wykupu obligacji długoterminowych wartych 69 mld dolarów (65 mld funtów), uspokoiło na chwilę rynki, ale jest zbyt wcześnie, aby stwierdzić, czy kryzys został zażegnany. Bank Anglii może teraz odłożyć plan sprzedaży obligacji, co skutkowało poluzowaniem monetarnym, jednocześnie zaostrzając politykę poprzez podwyżki stóp procentowych.
Oczekuje się, że w listopadzie bank po raz kolejny podniesie stopy, po zapowiedzi, że będzie się trzymał planu sprzedaży swoich obligacji.
Inwestorzy twierdzą, że przed rządem Jego Królewskiej Mości Króla Karola nie lada wyzwanie, aby przywrócić zaufanie rynków.
-
Spotkanie OPEC
Przedstawiciele Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową i jej sojusznicy, w tym Rosja, spotkają się w środę w siedzibie OPEC w Wiedniu, aby sfinalizować porozumienie, co do kwot wydobycia na listopad.
Wcześniej, w niedzielę, Bloomberg poinformował, że grupa rozważy zmniejszenie produkcji o ponad 1 milion baryłek dziennie w kontekście spadających cen ropy i dużej zmienności na rynku.
W lutym ceny ropy wzrosły po inwazji Rosji na Ukrainę, ale od tego czasu spadły z powodu obaw o wpływ agresywnego zacieśniania polityki pieniężnej na perspektywy globalnego wzrostu. Silniejszy dolar amerykański również wpłynął niekorzystnie na ceny.
Niniejszy raport został przygotowany wspólnie z agencją Reuters.