Investing.com -- Wszystko wskazuje na to, że najbliższy tydzień dostarczy nam mnóstwa emocji; nie mniej, niż trzy największe banki centralne na świecie zwołują posiedzenia w sprawie polityki pieniężnej. Poza tym, trzy z czterech czołowych amerykańskich spółek - według kapitalizacji rynkowej - przedstawi swoje wyniki. Zgodnie z oczekiwaniami, Rezerwa Federalna ma spowolnić tempo podwyżek stóp procentowych, a Europejski Bank Centralny i Bank Anglii mają podnieść stopy procentowe o 50 punktów bazowych. W piątek, w centrum uwagi znajdzie się również raport z rynku pracy w USA; nie mniejszym zainteresowaniem będzie cieszyło się również ponowne otwarcie chińskich rynków po świętach Nowego Roku Księżycowego. Poniżej te i inne informacje ze świata finansów, które warto znać, aby dobrze rozpocząć nowy tydzień.
Fed wciśnie hamulec?
Czy Fed będzie kontynuowała spowolnienie tempa podwyżek stóp procentowych w obliczu spadającej inflacji, czy też będzie upierać się przy swoim? Obserwatorzy rynku powszechnie spodziewają się podwyżki stóp procentowych o 25-punktów bazowych w środę, podnosząc je do przedziału od 4,5% do 4,75%, spowalniając tempo już drugie spotkanie z rzędu.
Inwestorzy będą również pilnie wsłuchiwać się w słowa prezesa Fed Jerome'a Powella, które padną podczas konferencji prasowej po posiedzeniu, w poszukiwaniu wskazówek o ile jeszcze wzrosną stopy i kiedy Fed rozważy przerwę.
Tymczasem, oczekuje się, że piątkowy raport o zatrudnieniu pokaże, że gospodarka stworzyła 185 000 miejsc pracy w styczniu, spowalniając z 223 000 w poprzednim miesiącu, przewidując jednocześnie, że stopa bezrobocia lekko wzrośnie do 3,6%. Oczekuje się także, że średnie zarobki godzinowe nieco spadną w porównaniu z poprzednim miesiącem.
Kalendarz ekonomiczny na ten tydzień zawiera również środowy raport na temat ofert pracy za grudzień wraz z indeksami PMI ISM.
EBC szykuje podwyżkę o 50 pb, a Lagarde pozostanie jastrzębia
Podwyżka stóp procentowych o 50 punktów bazowych, podnosząc stopy, do 3%, którą ma zaordynować ECB na czwartkowym posiedzeniu wygląda na przesądzoną – ale nie wiadomo, co będzie dalej. Obserwatorzy rynku będą szukali wszelkich wskazówek jak daleko i jak szybko zamierzają się posunąć decydenci.
Prezes EBC - Christine Lagarde prawdopodobnie pozostanie jastrzębia, ponieważ inflacja bazowa pozostaje uparcie wysoka, pomimo rosnącego sprzeciwu wśród decydentów z bardziej gołębimi poglądami argumentującymi, że inflacja już wycofała się z rekordowych poziomów.
Jastrzębie naciskają na więcej tego samego lekarstwa w marcu, przy inflacji wciąż znacznie powyżej celu EBC na poziomie 2%.
Przed czwartkowym posiedzeniem EBC strefa euro ma opublikować - we wtorek - dane o PKB za czwarty kwartał, które powinny wykazać niewielki spadek. W środę blok ma opublikować dane dotyczące inflacji za styczeń, które mają potwierdzić jej spowolnienie, już trzeci miesiąc z rzędu.
BOE pójdzie śladem Fed i EBC
Oczekuje się, że BOE - pierwszy z głównych banków centralnych, który rozpoczął podwyższenie stóp procentowych - w czwartek ma dokonać już dziesiątej podwyżki od grudnia 2021 r.
Powszechne oczekiwania są takie, że decydenci podniosą stopy procentowe o 50 punktów bazowych, podbijając je do 4%. Inflacja zasadnicza (headline spadła w grudniu, do 10,5%, ale nadal jest ponad pięciokrotnie wyższa od oficjalnego celu Banku, a wzrost płac pozostaje niezmiennie wysoki.
Obserwatorzy rynku będą szukać wskazówek, czy decydenci uważają, że zbliża się koniec cyklu zaostrzania polityki. Rynki pieniężne spodziewają się obecnie ostatniej podwyżki o 25 punktów bazowych w marcu, co podniosłoby stopę procentową banku do szczytowego poziomu 4,25%.
Wyniki
Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN) i Alphabet (NASDAQ:GOOGL), czyli trzy z czterech największych amerykańskich spółek - według wartości rynkowej – opublikują w czwartek najnowsze wyniki, gdy sezon publikacji nabiera rozpędu. W środę swoimi rezultatami pochwali się Meta Platforms (NASDAQ:META).
Microsoft (NASDAQ:MSFT), czwarta amerykańska spółka typu megacap, przedstawiła wyniki już w zeszłym tygodniu. Jej działalność w chmurze okazała się zgodna z prognozami Wall Street, ale spółka przedstawiła słabą prognozę, która nie podniosła na duchu szerszego sektora technologicznego.
Firmy technologiczne generalnie znajdują się pod presją generowania wzrostu przy jednoczesnym cięciu kosztów przed potencjalną recesją.
W tym sezonie już 143 firmy z S&P 500 pochwaliły się swoimi wynikami. Spośród nich 67,8% przebiło oczekiwania Wall Street, nieco lepiej, niż 66% długoterminowej średniej, ale znacznie poniżej 76% wskaźnika przebić w ciągu ostatnich czterech kwartałów - według Refinitiv.
Analitycy przewidują teraz, że łączne zyski S&P 500 spadną o 2,9% rok do roku w porównaniu z łagodniejszym rocznym spadkiem o 1,6% odnotowanym 1 stycznia - według Refinitiv.
Chińskie rynki wracają do gry
Chińskie rynki finansowe powrócą po tygodniowym święcie Nowego Roku Księżycowego i będą starały się kontynuować tam gdzie przerwały, tj. na pięciomiesięcznym szczycie dla blue chipów z kontynentu.
Ilość podróży świątecznych w Chinach wzrosła o 74% w porównaniu z zeszłym rokiem po tym, jak władze zniosły ograniczenia związane z COVID-19 - podały w sobotę media państwowe. Tymczasem, oficjalne dane wskazują, że liczba zgonów z powodu COVID spadła o około 80% w stosunku do szczytu z początku tego miesiąca, co wydaje się przeczyć teorii, że wakacyjne podróże wywołają nową falę infekcji.
Wtorkowe dane PMI prawdopodobnie pokażą pewien wpływ ponownego otwarcia Chin na aktywność w sektorze usług, który prawdopodobnie powróci na terytorium ekspansji. Oczekuje się, że sektor wytwórczy nadal będzie się kurczył głównie ze względu na termin świąt noworocznych, ale w przyszłym miesiącu powinno nastąpić silne odbicie.
Autor: N.B. przy współpracy agencji Reuters