Rynki finansowe: Top 5 wydarzeń na ten tydzień

Investing.com -- Rezerwa Federalna i Bank Anglii z pewnością dokonają ogromnych podwyżek stóp procentowych o 75 punktów bazowych odpowiednio w środę i czwartek, ponieważ walka z niebotycznie wysoką inflacją trwa nadal. Z uwagi na to, że inwestorzy szukają teraz oznak, iż agresywne zacieśnianie polityki pieniężnej może zacząć zwalniać, w centrum uwagi znajdzie się piątkowy raport o zatrudnieniu w USA za październik i poniedziałkowy raport o inflacji w strefie euro. Wraz z sezonem wyników, który jest na półmetku, nadchodzący tydzień pokaże, czy amerykańskie akcje będą nadal cierpieć na skutek rozczarowujących wyników przedsiębiorstw. Poniżej te i inne wieści ze świata finansów, które warto znać, aby dobrze rozpocząć nowy tydzień.

1. Podwyżka stóp przez Fed

Powszechnie oczekuje się, że Fed podniesie stopy procentowe o 75 punktów bazowych po raz czwarty z rzędu na zakończenie dwudniowego posiedzenia w sprawie polityki pieniężnej, które odbędzie się w środę.

Zamiast tego inwestorzy będą oczekiwać od prezesa Fed - Jerome'a ​​Powella jakichkolwiek wskazówek, że tempo przyszłych podwyżek może spowolnić po ostatnich słabszych danych gospodarczych.

Rynki finansowe wyceniają obecnie mniejszą podwyżkę stóp, tj. o 50 punktów bazowych podczas grudniowego posiedzeniu Fed oraz o kolejne 50 punktów bazowych w ciągu dwóch pierwszych posiedzeń w przyszłym roku.

Jednak obstawianie mniej jastrzębiej Fed okazało się ryzykowną strategią w tym roku. Akcje wielokrotnie odbijały się od minimów w nadziei na, tak zwany, zwrot Fed tylko po to, by ponownie znaleźć się pod presją uparcie wysokiej inflacji i agresywnego zacieśniania polityki pieniężnej.

2. Dane z rynku pracy w USA

Wydźwięk środowej konferencji prasowej Fed i piątkowego październikowego raportu o etatach poza rolnictwem, będzie kluczowe, by inwestorzy mogli określić swoje oczekiwania przed grudniowym posiedzeniem banków centralnych.

Analitycy spodziewają się, że Departament Pracy poinformuje, iż gospodarka USA dodała w zeszłym miesiącu 200 000 etatów w porównaniu z 263 000 we wrześniu; umiarkowany ma być również roczny wzrost średnich stawek godzinowych.

Dane z piątku pokazały, że koszty pracy w USA znacznie wzrosły w trzecim kwartale, ale wzrost płac w sektorze prywatnym znacznie zwolnił, co wskazuje, że inflacja osiągnęła szczyt lub była bliska jego osiągnięcia.

3. Podwyżka stóp przez BoE

Wygląda na to, że Bank Anglii podniesie stopy procentowe o 75 punktów bazowych w czwartek. Byłaby to już ósma z rzędu podwyżka stóp, gdy bank Anglii walczy z inflacją, przekraczającą obecnie 10% – nawet, gdy Wielka Brytania zmierza w kierunku recesji, którą mogą pogorszyć cięcia wydatków zapowiedziane przez nowego premiera Rishi Sunaka.

Oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych o pełny procent uległy zmniejszeniu w zeszłym tygodniu po tym, jak nowy kanclerz skarbu Jeremy Hunt odwołał prawie wszystkie planowane cięcia podatków, zaproponowane przez byłą premier Liz Truss i skrócił jej program ograniczenia cen energii z dwóch lat do sześciu miesięcy.

Jednak opóźnienie publikacji planu pierwszego budżetu nowego rządu do 17 listopada, utrudni BoE sformułowanie prognoz gospodarczych.

Po opóźnieniach spowodowanych ostatnimi zawirowaniami na rynkach finansowych Bank Anglii ma również rozpocząć we wtorek sprzedaż ze swoich zapasów obligacji z pakietu stymulacyjnego.

4. Dane ze strefy euro

W poniedziałek strefa euro ma opublikować wstępne szacunki inflacji na październik, które mają osiągnąć rekordowy poziom 10.2%.

W ubiegły czwartek, Europejski Bank Centralny dokonał drugiej podwyżki stóp o 75 pb z rzędu, a kolejne uwagi decydentów wskazują, że w nadchodzących miesiącach zaostrzanie będzie kontynuowane, aby zapobiec zakotwiczeniu inflacji, mimo obaw o nadchodzącą recesję.

Europejski kryzys energetyczny wywołany wojną Rosji z Ukrainą pogłębił ekonomiczne skutki i tak już wysokiej inflacji powodując spowolnienie wydatków konsumpcyjnych.

W poniedziałek, strefa euro ma również opublikować wstępne dane o PKB za trzeci kwartał, które mają wykazać niewielką ekspansję, ale większość ekonomistów oczekuje, że w czwartym kwartale gospodarka bloku znajdzie się na terytorium kurczenia.

5. Wyniki

Sezon wyników jest już w połowie, a nadchodzący tydzień będzie testem na to, czy akcje będą w stanie przetrwać rozczarowujące informacje o zyskach.

Już 263 firmy z S&P 500 przedstawiły swoje wyniki, a ponad 150 firm ma je przedstawić w nadchodzącym tygodniu, w tym: Eli Lilly (NYSE:LLY), ConocoPhillips (NYSE:COP) i Qualcomm (NASDAQ:QCOM).

Ten sezon wyników stał pod znakiem publikacji potęg technologicznych, które rozminęły się z oczekiwaniami rynku, w tym: Amazon (NASDAQ:AMZN), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Google - spółki matki Alphabet - (NASDAQ:GOOGL) oraz spółki matkiFacebooka - Meta Platforms (NASDAQ:META).

Wall Street zamknęła się w piątek mocnymi wzrostami, a S&P i Nasdaq odnotowały drugi z rzędu tygodniowy wzrost; Dow zyskiwał po raz czwarty z rzędu dzięki nadziejom na zwrot Fed.

Raport sporządzony przy współpracy agencji Reuters.

Autor: N.B.