W środę akcje Phinia (NYSE: PHIN) otrzymały pozytywną perspektywę od UBS, wraz z rozpoczęciem pokrycia i rekomendacją Kupuj wraz z ceną docelową 55 USD. Oczekuje się, że spółka, znana ze swojej roli w łańcuchu dostaw dla przemysłu motoryzacyjnego, skorzysta na utrzymującym się popycie na silniki spalinowe (ICE), szczególnie na rynku amerykańskim.
UBS podkreślił, że w miarę jak oczekiwania dotyczące pojazdów elektrycznych na baterie (BEV) są ponownie kalibrowane, pojazdy hybrydowe (HEV) i hybrydy typu plug-in (PHEV) stają się coraz bardziej integralną częścią portfolio producentów oryginalnego sprzętu (OEM). Pojazdy te nadal wymagają wydajnego ICE, segmentu, w którym Phinia Inc. ma dobrą pozycję, aby się wyróżniać i potencjalnie zwiększyć swój udział w rynku ze względu na zmniejszone inwestycje konkurentów w technologię ICE.
Firma finansowa przewiduje, że sprzedaż Phinia pozostanie stabilna lub odnotuje niewielki wzrost. Oczekuje się, że ta stabilność, w połączeniu z minimalną potrzebą dalszych inwestycji, utrzyma marże EBITDA firmy na imponującym poziomie 14-15%, który jest uważany za jeden z najlepszych w grupie dostawców.
W okresie od trzeciego kwartału 2025 r. do drugiego kwartału 2026 r. UBS prognozuje, że EBITDA Phinii wyniesie około 521 mln USD, czyli o około 11% więcej niż obecne oczekiwania rynku na poziomie około 470 mln USD. Przewiduje się, że solidna konwersja wolnych przepływów pieniężnych (FCF) Phinii przyniesie atrakcyjny zwrot gotówkowy, łączący dywidendy i wykupy, na poziomie około 15%.
UBS zauważa również, że stabilne perspektywy EBITDA Phinia i łatwy do zarządzania profil zadłużenia mogą prowadzić do potencjalnego wzrostu zwrotu z gotówki w okresie prognozy. Firma sugeruje, że dalsze ogłoszenia OEM opóźniające programy BEV i dodatkowe deklaracje zwrotu gotówki mogą służyć jako katalizatory dla wyników akcji spółki.
W innych niedawnych wiadomościach PHINIA Inc. ogłosiła godne uwagi ulepszenie swojego programu zwrotu kapitału, w tym zwiększenie programu odkupu akcji o 250 mln USD. Rada Dyrektorów spółki zadeklarowała również kwartalną dywidendę pieniężną w wysokości 0,25 USD na akcję zwykłą. Łączne środki dostępne na program odkupu wynoszą obecnie około 263 mln USD.
W swoim Wyniku finansowym za II kwartał 2024 r. PHINIA poinformowała o skorygowanej sprzedaży w wysokości 863 mln USD i skorygowanej EBITDA w wysokości 117 mln USD. Pomimo niewielkiego spadku sprzedaży, firma pozostaje optymistycznie nastawiona do przyszłego wzrostu, przypisując tę pewność solidnej działalności na rynku wtórnym i nowym produktom. Firma poinformowała również o strategicznym odkupie akcji o łącznej wartości ponad 180 milionów dolarów, co odzwierciedla jej zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom.
Ostatnie wydarzenia obejmują również dodanie Meggan M. Walsh do Rady Dyrektorów PHINIA, co ma znacząco przyczynić się do zarządzania spółką. Ponadto PHINIA skorygowała swoją całoroczną prognozę przychodów do dolnej granicy przedziału ze względu na słabość rynku, ale przewiduje solidne zyski i generowanie gotówki w 2024 roku. Pomimo spodziewanych wyzwań rynkowych, firma zamierza wykorzystać swoją markę, możliwości i skalę, aby utrzymać wartość dla akcjonariuszy.
InvestingPro Insights
Ponieważ Phinia Inc. (NYSE: PHIN) zyskuje przychylne perspektywy od UBS, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro podkreślają kluczowe wskaźniki finansowe, które inwestorzy mogą uznać za atrakcyjne. Przy kapitalizacji rynkowej na poziomie 2,03 mld USD i wskaźniku P/E wynoszącym 17,46, wycena Phinia odzwierciedla zarówno bieżącą rentowność spółki, jak i oczekiwania rynku co do jej wzrostu. Wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wynosi skromne 1,16, co sugeruje, że akcje mogą być rozsądnie wyceniane w stosunku do jej aktywów netto.
InvestingPro Tips ujawnia, że zaufanie zarządu do Phinia jest sygnalizowane przez agresywny wykup akcji, co często interpretowane jest jako wiara w niedowartościowane akcje spółki lub solidne perspektywy na przyszłość. Dodatkowo, płynne aktywa spółki przewyższające krótkoterminowe zobowiązania wskazują na silną pozycję płynnościową, która jest niezbędna do zaspokojenia natychmiastowych potrzeb finansowych bez narażania stabilności operacyjnej.
Inwestorom poszukującym dodatkowych informacji, InvestingPro oferuje więcej wskazówek dotyczących Phinia Inc. dostępnych na stronie https://www.investing.com/pro/PHIN. Wskazówki te zagłębiają się w takie aspekty, jak korekty zysków analityków, poziomy zadłużenia i prognozy rentowności, które są kluczowe dla podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.