Dolar amerykański odnotował dziś znaczący spadek, osiągając najniższy poziom wobec japońskiego jena od końca grudnia, w następstwie doniesień medialnych sugerujących, że Rezerwa Federalna może rozważyć większą niż oczekiwano obniżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych na nadchodzącym posiedzeniu.
Analitycy rynkowi przypisują zmianę oczekiwań artykułom z Wall Street Journal i Financial Times, opublikowanym w czwartek, które wskazywały, że obniżka o 50 punktów bazowych jest nadal brana pod uwagę.
Spekulacje zostały dodatkowo podsycone przez komentarze byłego urzędnika Rezerwy Federalnej, który opowiedział się za znaczącą obniżką stóp.
W wyniku tych wydarzeń, rynek kontraktów terminowych na stopy procentowe w USA skorygował swoje prognozy, przypisując obecnie 45% prawdopodobieństwo obniżce o 50 punktów bazowych przez Fed na zakończenie środowego posiedzenia.
To znaczący wzrost z 15% szansy wycenianej we wczesny czwartek. Dodatkowo, inwestorzy zaczęli przewidywać łącznie 117 punktów bazowych obniżek na rok 2024, co stanowi wzrost z 107 punktów bazowych oczekiwanych w poprzedniej sesji.
Boris Kovacevic, strateg makro w firmie Convera w Wiedniu, skomentował sytuację, mówiąc: "Ogólna niepewność dotycząca następnej obniżki stóp przez Fed wywiera naprawdę dużą presję na dolara amerykańskiego."
Zauważył, że przed okresem ciszy komunikacyjnej Fed oczekiwano obniżki o 25 punktów bazowych, zwłaszcza że ostatni raport o zatrudnieniu został opublikowany tuż przed tym okresem, pozostawiając rynkowi mało czasu na dostosowanie się do możliwości większej obniżki.
Kovacevic wskazał również, że decyzja ostatecznie odzwierciedli to, jak Fed chce być postrzegany przez rynki, przy czym obniżka o 50 punktów bazowych sygnalizowałaby uwagę na rynek pracy, a obniżka o 25 punktów bazowych wskazywałaby na skupienie się na mandacie inflacyjnym.
W późnych godzinach porannych dolar spadł o 0,7% do 140,69 jenów, wcześniej osiągając poziom 140,285, najniższy od końca grudnia. W ciągu tygodnia dolar stracił 1%. Euro również odnotowało ruch, rosnąc o 0,2% wobec dolara do poziomu 1,1091 USD.
Niedawna obniżka stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny o 25 punktów bazowych oraz komentarze prezes EBC Christine Lagarde, które ostudziły oczekiwania na dalsze obniżki w przyszłym miesiącu, wpłynęły na pozycję euro.
Wzrosty euro przyczyniły się do spadku indeksu dolara o 0,2% do 100,97. Dolar jednak odrobił część strat po raporcie, który wykazał poprawę nastrojów konsumentów w USA we wrześniu w związku z łagodzeniem inflacji.
Wstępny odczyt ogólnego indeksu nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan dla września wyniósł 69,0, w porównaniu z końcowym odczytem za sierpień na poziomie 67,9. To przekroczyło prognozy ekonomistów, którzy spodziewali się wstępnego odczytu na poziomie 68,5.
Mimo że dane ekonomiczne z tego tygodnia wydawały się wspierać bardziej typową obniżkę o 25 punktów bazowych, były prezes Fed w Nowym Jorku, Bill Dudley, wypowiedział się dziś, wzmacniając argumenty za obniżką o 50 punktów bazowych. Argumentował, że obecne stopy są o 150-200 punktów bazowych powyżej neutralnej stopy dla gospodarki USA i zapytał: "Dlaczego po prostu nie zacząć?"
Inne waluty również odnotowały zmiany. Funt brytyjski wzrósł o 0,2% do 1,3147 USD, zbliżając się do najwyższego poziomu od tygodnia. Oczekuje się, że Bank Anglii utrzyma stopy procentowe na poziomie 5% w przyszłym tygodniu, po początkowym złagodzeniu polityki obniżką o 25 punktów bazowych w sierpniu. Dolar osłabił się również wobec franka szwajcarskiego, spadając o 0,4% do 0,8480 franka.
Uwaga kieruje się także na decyzję Banku Japonii w sprawie stóp procentowych w przyszły piątek, gdzie oczekuje się utrzymania stóp na poziomie 0,25%.
Członek zarządu BOJ Naoki Tamura niedawno stwierdził, że bank centralny musi podnieść stopy do co najmniej 1% już w drugiej połowie następnego roku fiskalnego, choć zasugerował, że podwyżki stóp prawdopodobnie będą stopniowe i etapowe.
Reuters przyczynił się do powstania tego artykułu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.