(PAP) DM PKO BP (WA:PKO) w raporcie z 4 sierpnia obniżył cenę docelową dla Stelmetu do 23 zł z 32 zł, podtrzymując zalecenie "trzymaj".
Raport wydano przy kursie 23 zł. W czwartek na zamknięciu sesji papiery firmy kosztowały 21,5 zł.
"Od debiutu pod koniec 2016 kurs Stelmetu jest pod ciągłą presją. Jest to spowodowane umocnieniem kursu złotówki, słabymi wolumenami sprzedaży i niższą niż zakładaną efektywnością kosztową. Pomimo dużego spadku ceny Stelmetu, nie postrzegamy wyceny spółki jako okazyjnej (przyjmując obecne poziomy walut)" - napisano w raporcie.
Z kolei wśród czynników pozytywnych wymieniają stabilną lub trochę niższą rdr cenę drewna, początek sprzedaży na rynek amerykański oraz dość niski koszt inwestycji (20 mln zł) w nową fabrykę pelletu w Grudziądzu zwiększającą moce tego segmentu o około 35 proc. i dobrą sprzedaż tego segmentu. (PAP Biznes)