W poniedziałek Oppenheimer utrzymał rekomendację "Outperform" dla akcji Dianthus Therapeutics (NASDAQ: DNTH) i podniósł cenę docelową do 52,00 USD z poprzednich 48,00 USD.
Korekta nastąpiła po opublikowaniu przez Dianthus Therapeutics raportu finansowego za trzeci kwartał, który wykazał stratę netto w wysokości 25,2 mln USD, przewyższającą oczekiwaną przez analityków stratę w wysokości 17,2 mln USD. Zwiększona strata została przypisana przyspieszeniu wydatków na badania i rozwój.
Jako istotną informację podkreślono ogłoszenie przez spółkę planu rozpoczęcia kluczowego badania dotyczącego przewlekłej zapalnej polineuropatii demielinizacyjnej (CIDP) do końca roku.
Zarząd postrzega to jako obiecującą możliwość po pozytywnych interakcjach z FDA, które wydają się wspierać złożenie wniosku o licencję na produkt biologiczny (BLA).
Oczekuje się, że projekt nadchodzącego badania CIDP będzie podobny do badania Adhere firmy ARGX, koncentrując się na zapobieganiu nawrotom oraz ocenie bezpieczeństwa i tolerancji. Co istotne, projekt badania DNTH103/riliprubart firmy Dianthus ma wykluczyć wstępny okres wypłukiwania, mając na celu poprawę przestrzegania zaleceń przez pacjentów podczas rekrutacji.
Wybór tego projektu jest uważany za korzystny, ponieważ zaobserwowano trudności w rekrutacji w badaniu fazy 2b batoclimab z powodu obecnie dostępnego komercyjnie leku Vyvgart, co mogłoby dodatkowo skomplikować rekrutację z okresem wstępnym/wypłukiwaniem.
Dianthus Therapeutics oczekuje dalszych wyjaśnień do końca roku dotyczących porównań punktów końcowych badania dla DNTH103/riliprubart. W odpowiedzi na ostatnie wydarzenia i szacunki komercyjne spółki dotyczące CIDP, Oppenheimer zrewidował swoje prognozy wydatków i w konsekwencji podniósł cenę docelową dla akcji Dianthus Therapeutics.
W innych ostatnich wiadomościach, Dianthus Therapeutics nadal czyni znaczące postępy w rozwoju leków. Opracowywany przez firmę lek DNTH103 jest w centrum uwagi, ponieważ jest rozwijany dla większych wskazań, takich jak uogólniona miastenia (gMG), przewlekła zapalna polineuropatia demielinizacyjna (CIDP) i wieloogniskowa neuropatia ruchowa (MMN). Kilka firm analitycznych, w tym Baird, Guggenheim i H.C. Wainwright, utrzymało pozytywne oceny dla Dianthus, wskazując na potencjał DNTH103.
Baird potwierdził rekomendację "Outperform" dla akcji Dianthus w kontekście niedawnej transakcji, w której Sanofi sprzedało Enjaymo firmie Recordati za 825 mln USD płatności z góry, z możliwością dodatkowych 250 mln USD w oparciu o kamienie milowe komercyjne. Ta transakcja jest postrzegana jako korzystna dla Dianthus, ponieważ jej wiodący lek DNTH-103 należy do tej samej klasy inhibitorów C1s co Enjaymo.
Guggenheim i H.C. Wainwright również utrzymały rekomendacje "Kupuj" dla Dianthus, podkreślając potencjał DNTH103 do osiągnięcia ponad 1 mld USD globalnej sprzedaży szczytowej tylko dla CIDP. Dianthus wzmocnił również swoje kierownictwo, powołując Stevena Romano, M.D. do Rady Dyrektorów.
Firma otrzymała zgodę FDA na badanie fazy 2 DNTH103 u pacjentów z wieloogniskową neuropatią ruchową, a wstępne wyniki spodziewane są w 2026 roku. Wraz z postępami w badaniach klinicznych i wzmocnieniem kierownictwa, są to najnowsze wydarzenia, na które inwestorzy powinni zwrócić uwagę.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i strategiczne posunięcia Dianthus Therapeutics są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 860,09 mln USD, odzwierciedlając zainteresowanie inwestorów jej potencjałem pomimo obecnych strat finansowych.
Dane InvestingPro pokazują, że Dianthus odnotował znaczący wzrost przychodów, o 135,06% w ujęciu kwartalnym w III kwartale 2024 roku. Ta trajektoria wzrostu wspiera agresywne wydatki firmy na badania i rozwój, które doprowadziły do wyższej niż oczekiwano straty netto wspomnianej w artykule.
Dwie istotne wskazówki InvestingPro podkreślają pozycję finansową firmy. Po pierwsze, Dianthus "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co jest kluczowe dla firmy biotechnologicznej inwestującej mocno w B+R i przygotowującej się do kluczowych badań. Po drugie, firma wykazała "wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku", z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu jednego roku na poziomie 152,7% według najnowszych danych.
Te spostrzeżenia sugerują, że choć Dianthus nie jest obecnie rentowny, inwestorzy są optymistycznie nastawieni do jego przyszłych perspektyw, szczególnie w świetle nadchodzącego badania CIDP. Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszego kontekstu dla kondycji finansowej i pozycji rynkowej Dianthus.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.