(PAP) Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 1 października, podwyższyli rekomendację dla Orange Polska do "trzymaj" ze "sprzedaj" , a cenę docelową do 4,7 zł 4,3 zł.
Raport przygotowano przy kursie 4,50 zł. Na poniedziałkowym zamknięciu akcje telekomu kosztowały 4,45 zł.
"Wśród kluczowych czynników wpływających na wyniki spółki wskazujemy utrzymujące się szybkie tempo rozwodnienia ARPU komórkowego oraz ciągle ujemny wynik netto przyłączeń w segmencie stacjonarnym, głównie w sieci wąskopasmowej. Rosnąca liczba sprzedanych konwergentnych ofert oraz efekty restrukturyzacji (m.in. redukcja kosztów pracowniczych czy kosztów handlowych) do pewnego stopnia łagodzi niekorzystny wpływ tych czynników" - napisano.
"Ponadto spółka podejmuje inicjatywy, by jak najpełniej wykorzystać ostatnie inwestycje w sieć FTTH (np.umowa z T-Mobile). Biorąc pod uwagę wzrost naszej 12-miesięcznej wyceny docelowej za sprawą niewielkiego podwyższenia naszych prognoz finansowych dla Orange i uwzględnienia kasowego wpływu umowy z T-Mobile oraz wynikający zeń brak potencjału spadkowego podwyższamy długoterminową rekomendację fundamentalną dla spółki do trzymaj (poprzednio sprzedaj)" - napisano w raporcie.
W III kwartale 2018 roku analitycy oczekują skonsolidowanych przychodów Orange w wysokości 2.760,4 mln zł, skonsolidowanej EBITDA w wysokości 706,9 mln zł i prognozują 17,1 mln zł straty netto.
Autorem raportu jest Jakub Viscardi.
Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ. Dystrybucja niniejszego raportu nastąpiła 2 października 2018 roku, o godzinie 8.25. W załączniku zamieszczamy wymagane prawem informacje z DM BOŚ.(PAP Biznes)