W środę Guggenheim zmieniło swoje stanowisko wobec SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG), podnosząc ocenę z Sprzedaj do Neutralnej. Decyzja firmy nastąpiła po znaczącym spadku ceny akcji spółki, która zbliżyła się do wcześniejszego celu Guggenheim wynoszącego 10$.
Analityk z Guggenheim zauważył, że obecna wycena akcji jest teraz postrzegana jako bardziej zgodna z ich prognozami finansowymi. "Spadek ceny akcji SEDG zbliżył akcje do naszego poprzedniego celu wynoszącego 10$" - stwierdził analityk. Ta zmiana ceny akcji skłoniła do ponownej oceny potencjału akcji, prowadząc do usunięcia konkretnego celu cenowego.
Wobec braku nowego celu cenowego, analityk podkreślił podstawę zmiany oceny, skupiając się na zysku spółki przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA). "Chociaż wprowadzamy pewne dodatkowe korekty do naszego modelu, na tym etapie uważamy, że akcje są uczciwie wycenione na poziomie około 10-krotności naszej prognozy EBITDA na rok 2026" - wyjaśnili.
Podniesienie oceny do Neutralnej odzwierciedla zmianę w postrzeganiu przyszłych wyników akcji w stosunku do oczekiwań finansowych firmy. Komentarze analityka sugerują pogląd, że ostatnie ruchy cen akcji doprowadziły je do poziomu zgodnego z tym, co uważa się za rozsądną wycenę w średnim terminie.
Usunięcie celu cenowego wskazuje na podejście "poczekamy, zobaczymy", ponieważ Guggenheim może szukać dalszych wskaźników kondycji finansowej spółki lub pozycji rynkowej przed ustaleniem nowego celu. Wraz z zaktualizowaną oceną, inwestorzy i potencjalni inwestorzy SolarEdge Technologies otrzymują teraz zrewidowane perspektywy od Guggenheim oparte na najnowszych dostępnych danych.
W innych niedawnych wiadomościach, SolarEdge Technologies doświadczyło kilku znaczących wydarzeń. Spółka przedstawiła wyniki za trzeci kwartał i prognozy na czwarty kwartał, wyrażając pewność co do perspektyw, szczególnie w segmencie biznesowym Software.
Ponadto SolarEdge ogłosiło umowę o współpracy z Novartis w zakresie badań i rozszerzonego wykorzystania oprogramowania, a także rozwija własny pipeline z kilkoma kamieniami milowymi przewidywanymi na rok fiskalny 2025 dla wielu kandydatów na leki ukierunkowanych na różne nowotwory i guzy lite.
Kilku analityków również zaktualizowało swoje stanowisko wobec SolarEdge. Barclays obniżył cel cenowy dla spółki do 7$ i utrzymał ocenę Niedoważenie, powołując się na obawy dotyczące przyszłego spalania gotówki i pozycji konkurencyjnej. Morgan Stanley obniżył ocenę SolarEdge z Równoważ do Niedoważenie i zmniejszył cel cenowy do 9$, ze względu na czynniki wpływające na pozycję rynkową i kondycję finansową spółki. Tymczasem Goldman Sachs podniósł cel cenowy dla SolarEdge do 28$, utrzymując neutralne stanowisko, a Truist Securities obniżył cel cenowy dla SolarEdge do 15$, utrzymując ocenę Trzymaj.
Strategiczne plany SolarEdge obejmują stabilizację przepływów pieniężnych, odzyskanie udziału w rynku i koncentrację na podstawowej działalności w zakresie energii słonecznej i magazynowania. Spółka rozszerza również swoją ofertę Software-as-a-Service (SaaS), w tym inicjatywę toksykologii predykcyjnej we współpracy z Fundacją Billa i Melindy Gatesów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna obniżka oceny przez Guggenheim jest zgodna z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i trendami podkreślonymi przez InvestingPro. Akcje SolarEdge Technologies doświadczyły znaczących spadków, a dane InvestingPro pokazują spadek o 78,52% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i 87,09% w ciągu ostatniego roku. Ten gwałtowny spadek doprowadził akcje do zaledwie 10,15% ich 52-tygodniowego maksimum, handlując blisko rocznego minimum.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że SolarEdge "szybko spala gotówkę" i "cierpi z powodu słabych marż zysku brutto", co może wyjaśniać ostrożne stanowisko analityka. Kondycja finansowa spółki wydaje się napięta, z marżą zysku brutto na poziomie -69,33% i marżą dochodu operacyjnego -125,6% za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku.
Mimo tych wyzwań, wskazówki InvestingPro sugerują, że akcje są teraz "handlowane przy niskim mnożniku wyceny przychodów", co może potwierdzać pogląd Guggenheim, że akcje są uczciwie wycenione na obecnych poziomach. Dodatkowo, wskazówka, że "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe" wskazuje na pewną stabilność finansową pośród trudności.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki dla SolarEdge Technologies, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.