W czwartek firma Benchmark utrzymała rekomendację Kupuj dla Roku Inc. (NASDAQ:ROKU) z niezmienioną ceną docelową 105,00 dolarów. Pozytywne stanowisko firmy wobec spółki wynika z jej znaczącej roli w ekosystemie Connected TV (CTV), a także z ostatnich pozytywnych wydarzeń, które sugerują rosnące wsparcie dla akcji Roku.
Benchmark gościł Roku na swojej 11. dorocznej konferencji Technology, Media & Telecom (TMT) w Nowym Jorku, gdzie dyskusje ujawniły pozytywną zmianę nastrojów zarówno po stronie kupujących, jak i sprzedających. Ta zmiana znalazła odzwierciedlenie w ruchu akcji, które zaczęły powracać do poprzedniego przedziału notowań.
Analityk Benchmark podkreślił wyniki Roku na konferencji i zauważył, że prognoza spółki na trzeci kwartał 2024 roku była solidna. Ponadto, ostatnie wyniki upfrontów, pomimo pojawienia się dwóch nowych głównych konkurentów tworzących znaczny szum na rynku, mają wzmocnić narrację wokół wzrostu udziału w rynku Roku.
Chociaż Benchmark przyznaje, że istnieją obawy dotyczące środowiska makroekonomicznego i potencjału nadmiernego optymizmu inwestorów, firma uważa, że przejrzystość finansowa Roku dostosowuje percepcję rynku. Pomimo niedawnej poprawy ceny akcji, która zrównoważyła profil ryzyka/zysku, Benchmark sugeruje, że długoterminowe perspektywy Roku są nadal niedoceniane.
W innych ostatnich wiadomościach, Roku Inc. doświadczyło serii korekt analityków i obiecujących wyników finansowych. Wells Fargo podniósł rating akcji Roku z Niedoważaj do Równoważ, powołując się na oczekiwany wzrost przychodów z platformy w trzecim i czwartym kwartale.
Guggenheim również podniósł rating akcji Roku z Neutralny do Kupuj, opierając się na szacunkach finansowych, które przewyższają konsensus na lata 2024 i 2025, oraz na zaufaniu firmy do kierownictwa Roku i strategii monetyzacji. Z kolei Citi obniżyło cenę docelową dla Roku do 60 dolarów, utrzymując jednocześnie rating Neutralny, po ostatnich wynikach finansowych spółki i prognozach na trzeci kwartał.
Wyniki Roku za drugi kwartał 2024 roku wykazały 20% wzrost liczby godzin streamingu rok do roku i dodanie 2 milionów nowych gospodarstw domowych korzystających ze streamingu. Przychody z platformy wzrosły również o 11% rok do roku do 824 milionów dolarów. Patrząc w przyszłość, Roku przedstawiło optymistyczną prognozę na trzeci kwartał, przewidując całkowity przychód netto w wysokości 1,01 miliarda dolarów, zysk brutto w wysokości 440 milionów dolarów i skorygowaną EBITDA w wysokości 45 milionów dolarów.
Pomimo wyzwań na rynku, Roku pozostaje optymistyczne co do wzrostu przychodów i koncentruje się na strategicznych partnerstwach i współpracy z podmiotami trzecimi w celu zwiększenia monetyzacji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro podkreślają pozycję finansową i wyniki rynkowe Roku Inc. (NASDAQ:ROKU), dostarczając cennego kontekstu do optymistycznego spojrzenia Benchmark. Co ważne, Roku posiada więcej gotówki niż długu, co sugeruje solidny bilans, a aktywa płynne spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, wskazując na dobrą krótkoterminową kondycję finansową. Jest to zgodne z zaufaniem Benchmark do przejrzystości finansowej Roku.
Ponadto, akcje Roku wykazały silne zwroty, ze wzrostem o 31,07% w ciągu ostatniego miesiąca i 24,47% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Wyniki te odzwierciedlają pozytywną zmianę nastrojów zauważoną przez Benchmark. Należy jednak wziąć pod uwagę, że nie oczekuje się, aby spółka była rentowna w tym roku, a w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy nie była rentowna, co odzwierciedla ujemny wskaźnik P/E wynoszący -20,25 i skorygowany wskaźnik P/E wynoszący -48,47 za ostatnie dwanaście miesięcy na koniec pierwszego kwartału 2023 roku.
Inwestorzy powinni również zauważyć, że chociaż wzrost przychodów Roku był solidny, z 16,46% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, akcje spółki są notowane przy wysokim mnożniku wyceny EBITDA. Może to być punkt niepokoju dla inwestorów skoncentrowanych na wartości. Dla osób zainteresowanych dalszą analizą, dostępne są dodatkowe Wskazówki InvestingPro, w tym informacje na temat rewizji zysków i zmienności cen akcji, które można znaleźć na stronie https://pl.investing.com/pro/ROKU.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.