W piątek Wells Fargo dokonał korekty prognoz finansowych dla Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD), dostawcy rozwiązań w zakresie opieki zdrowotnej. Analityk firmy obniżył cenę docelową do 6,00 USD z poprzednich 7,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Equal Weight" dla akcji. Zmiana ta odzwierciedla obawy dotyczące terminów finalizacji umów i ich wpływu na przewidywany wzrost spółki.
Analityk zauważył, że niektóre z większych umów Accolade są nadal w fazie negocjacji, co jest zgodne ze schematami obserwowanymi w poprzednich latach. Jednakże istnieją kontrakty, z wyłączeniem umów EMO lub VPC, które nie mają rozpocząć się przed 1 stycznia 2025 roku. Wydłużony cykl sprzedaży niektórych z tych znaczących kontraktów może skutkować przesunięciem zamówień na rok obrotowy 26 (FY26), co w konsekwencji może wpłynąć na przychody w roku obrotowym 27 (FY27).
Mimo tych wyzwań, analityk zwrócił uwagę, że pomijając szacunkową kwotę 135 milionów USD dla Plushcare w FY26, Accolade potrzebowałoby jedynie wzrostu rocznej wartości kontraktów (ACV) o średni jednocyfrowy procent w FY25, aby spełnić konsensus szacunków całkowitych przychodów na FY26. Stwierdzenie to sugeruje, że cele przychodowe spółki są nadal osiągalne, jeśli uzyska ona umiarkowany wzrost ACV.
Rewizja ceny docelowej Accolade wskazuje na obecną dynamikę biznesową spółki, szczególnie niepewności związane z finalizacją kluczowych kontraktów. Utrzymanie rekomendacji "Equal Weight" sugeruje, że firma postrzega profil ryzyka i zysku akcji jako zrównoważony na nowym poziomie ceny docelowej.
W innych niedawnych wiadomościach, Accolade Inc. znalazło się na pierwszych stronach gazet ze względu na imponujące wyniki finansowe. Spółka przedstawiła silne wyniki za drugi kwartał 2025 roku, przekraczając oczekiwania dotyczące przychodów z łączną kwotą 106,4 miliona USD i przewyższając prognozę skorygowanego EBITDA. Accolade potwierdziło również prognozę przychodów na rok obrotowy 2025 w przedziale od 460 milionów do 475 milionów USD oraz przewiduje pozytywny skorygowany EBITDA w wysokości od 15 milionów do 20 milionów USD.
Firmy analityczne takie jak Stephens, Canaccord Genuity, Truist Securities i BofA Securities zrewidowały swoje cele cenowe dla Accolade, utrzymując jednocześnie rekomendacje "Kupuj". Stephens dostosował swój model, aby odzwierciedlić 12% wzrost przychodów Accolade w latach obrotowych 2025 i 2026. Canaccord Genuity wyraził pewność co do zdolności Accolade do spełnienia gwarancji wydajności i zabezpieczenia nowych kontraktów, mimo że prognoza spółki na trzeci kwartał była niższa od szacunków.
Zarząd Accolade wyraził optymizm co do silnego pipeline'u z dywersyfikacją w segmentach pracodawców, planów zdrowotnych i rządowych. Ponadto, przewaga konkurencyjna spółki na rynku produktów Expert Medical Opinion (EMO) oraz skuteczne zarządzanie wydatkami marketingowymi były godnymi uwagi osiągnięciami. Jednakże, przewiduje się wolniejszy wzrost przychodów w roku obrotowym 2026 ze względu na stopniowe wdrażanie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Accolade Inc. (NASDAQ:ACCD) przeprowadzonej przez Wells Fargo. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 311,68 miliona USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę rynkową. Przychody Accolade za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2025 wyniosły 441,03 miliona USD, ze wzrostem przychodów o 16,04% w tym samym okresie. Ten wzrost jest zgodny z koncentracją analityka na potencjale spółki do osiągnięcia przyszłych celów przychodowych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają niektóre wyzwania i mocne strony Accolade. Spółka nie jest rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co potwierdza ostrożne stanowisko analityka. Dodatkowo, sześciu analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, sugerując szersze obawy rynku dotyczące wyników w najbliższej przyszłości.
Na pozytywną uwagę zasługuje fakt, że Accolade działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jej aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na stabilność finansową pomimo wyzwań związanych z rentownością. Ta pozycja finansowa może zapewnić pewną elastyczność, gdy spółka nawiguje przez wydłużone cykle sprzedaży wspomniane w analizie Wells Fargo.
Inwestorzy powinni zauważyć, że ruchy cen akcji Accolade są dość zmienne, a kurs akcji znacznie spadł w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ta zmienność podkreśla znaczenie terminów finalizacji umów i ich potencjalnego wpływu na nastroje inwestorów.
Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, InvestingPro oferuje 9 dodatkowych wskazówek dla Accolade, zapewniając inwestorom głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.