W czwartek BMO Capital Markets utrzymało ocenę "Outperform" dla akcji Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF), z ceną docelową ustaloną na poziomie 89,00 CAD. Analiza firmy sugeruje, że zrewidowana oferta przejęcia Seven & i Holdings przez Couche-Tard odzwierciedla mnożnik 9x EBITDA, co jest postrzegane jako górna granica ceny przez kanadyjskiego operatora sklepów convenience.
Analityk BMO Capital Markets podkreślił strategiczne wysiłki Alimentation Couche-Tard w dążeniu do przejęcia Seven & i Holdings. Wycena firmy metodą sumy części (SOTP) szacuje wartość przedsiębiorstwa (EV) segmentu sklepów convenience Seven & i Holdings na 89 miliardów USD, z dodatkową wartością przypisaną do działalności w zakresie usług finansowych i supermarketów.
Dla porównania, zrewidowana oferta Alimentation Couche-Tard za całą firmę Seven & i Holdings jest wyceniana na wartość przedsiębiorstwa wynoszącą 85 miliardów USD. Według oceny BMO, ta nowa oferta jest bliższa oczekiwanemu zakresowi wyceny zarządu Seven & i Holdings, ale może wciąż nie spełniać ich pełnych oczekiwań.
Komentarz BMO Capital Markets sugeruje, że choć Alimentation Couche-Tard zwiększyło swoją ofertę, może ona nie być wystarczająca do sfinalizowania transakcji. Wycena analityka implikuje, że istnieje potencjalna dodatkowa wartość w innych segmentach biznesowych Seven & i Holdings, która może nie być w pełni uwzględniona w obecnej ofercie.
Dążenie Alimentation Couche-Tard do przejęcia Seven & i Holdings jest częścią szerszej strategii firmy mającej na celu rozszerzenie jej globalnej obecności w sektorze sklepów convenience. Cena akcji spółki i przyszłe negocjacje mogą być uzależnione od jej zdolności do osiągnięcia porozumienia zgodnego z oczekiwaniami wyceny zarządu Seven & i Holdings.
W innych niedawnych wiadomościach, Alimentation Couche-Tard odnotowało skorygowaną EBITDA w wysokości 1,14 miliarda USD i zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,48 USD, nieznacznie poniżej konsensusu wynoszącego 0,50 USD. W obliczu zmienności, BMO Capital Markets utrzymało ocenę "Market Perform" dla akcji spółki z niezmienioną ceną docelową 89,00 CAD.
Potencjalne przejęcie Seven & i Holdings przez spółkę jest bacznie obserwowane, a firmy takie jak RBC Capital i National Bank Financial utrzymują pozytywne oceny akcji spółki ze względu na potencjalne synergie, szczególnie w Stanach Zjednoczonych.
Jednakże CFRA obniżyło 12-miesięczną cenę docelową dla spółki do 80 CAD z 83 CAD, utrzymując jednocześnie ocenę "Hold". Mimo pogorszenia zachowań konsumentów i niepewnego przejęcia, Couche-Tard pozostaje pewne zarządzania swoim wskaźnikiem dźwigni finansowej. To są najnowsze wydarzenia dotyczące Alimentation Couche-Tard.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.