W środę analityk UBS Curt Woodworth podniósł wycenę akcji Freeport-McMoRan (NYSE: NYSE:FCX), wiodącego producenta miedzi, z neutralnej na kupuj. Wraz z aktualizacją, cena docelowa została również nieznacznie podniesiona do 55,00 USD, w porównaniu z poprzednim celem 54,00 USD.
Analityk przedstawił pozytywne prognozy dla przemysłu miedziowego, stwierdzając, że podstawy pozostają silne. Pogląd ten jest wspierany przez czystsze pozycjonowanie po korekcie cen w trzecim kwartale. Freeport-McMoRan, jako spółka o wysokiej płynności i czysto miedziowa, wykazuje silną korelację z cenami miedzi i oferuje inwestorom znaczną wartość beta w stosunku do potencjalnego wzrostu cen metalu.
Podwyższenie ratingu nastąpiło po tym, jak Freeport-McMoRan złagodził ryzyko poprzez ukończenie huty i oczekiwane przedłużenie licencji w kopalni Grasberg. Firma przewiduje również umiarkowany wzrost wolumenu dla firmy, napędzany przez operacje odzyskiwania i ługowania siarczków w Ameryce Północnej. Ponadto analityk przewiduje wzrost zwrotów pieniężnych dla akcjonariuszy, zauważając, że spółka wznowiła program wykupu w trzecim kwartale 2024 roku.
Pomimo uznania krótkoterminowego ryzyka, które może wynikać z obniżenia konsensusu, analityk sugeruje, że obecne poziomy akcji stanowią atrakcyjny średnioterminowy punkt wejścia. Ocena opiera się na porównaniu wyceny akcji Freeport-McMoRan w stosunku do szacowanej przez UBS ceny miedzi na poziomie 4,75 USD za funt w 2025 r., czyli o 15% wyższej niż obecna cena spot.
W innych niedawnych wiadomościach Freeport-McMoRan poinformował o dobrym drugim kwartale, przekraczając oczekiwania z 2,7 mld USD EBITDA i 2 mld USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Firma ogłosiła również ukończenie budowy nowej huty w Indonezji i pomyślne osiągnięcie wstępnych celów produkcyjnych dla innowacyjnego projektu ługowania.
Scotiabank skorygował swoją cenę docelową dla Freeport-McMoRan do 58,00 USD, utrzymując rekomendację Sector Outperform. Korekta ta ma miejsce po wynikach finansowych spółki za drugi kwartał i wznowieniu programu skupu akcji własnych.
RBC Capital utrzymał również rekomendację "Sector Perform" i cenę docelową 60,00 USD dla Freeport-McMoRan, pod wpływem rozwoju projektu miedziowego El Abra w Chile, który ma rozpocząć produkcję w 2033 roku. Firma wypłaciła akcjonariuszom 4,3 miliarda dolarów od początku roku, demonstrując swoje zaangażowanie w zwiększanie wartości dla akcjonariuszy.
W ramach swoich planów na przyszłość Freeport-McMoRan poszukuje możliwości rozwoju w Arizonie, Safford District i Indonezji, a przedłużenie okresu eksploatacji kopalni w Indonezji ma zostać zatwierdzone w 2024 roku.
InvestingPro Insights
Po optymistycznej ocenie analityka UBS Curta Woodwortha, aktualne wskaźniki InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających Freeport-McMoRan (NYSE: FCX). Spółka może pochwalić się solidną kapitalizacją rynkową w wysokości 59,43 mld USD i wykazała silny wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., przy znacznym wzroście o 12,73%. Wzrost ten jest wspierany przez solidną marżę zysku brutto w wysokości 40,7%, odzwierciedlającą efektywność spółki w zarządzaniu kosztami sprzedaży w stosunku do jej zdrowych przychodów.
InvestingPro Tips podkreśla, że Freeport-McMoRan jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków ze wskaźnikiem P/E na poziomie 30,9, co może sugerować wyższą wycenę w porównaniu z innymi spółkami z branży. Jednak spółka jest również uznawana za znaczącego gracza w branży metali i górnictwa, co może uzasadniać wyższą wycenę, biorąc pod uwagę jej pozycję rynkową i perspektywy. Warto zauważyć, że cena akcji doświadczyła zmienności, ale przepływy pieniężne spółki są wystarczająco solidne, aby w wystarczającym stopniu pokryć płatności odsetek, co wskazuje na stabilność finansową.
Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, inwestorzy mogą zapoznać się z dodatkowymi poradami InvestingPro, które obejmują wgląd w poziomy zadłużenia spółki, prognozy rentowności na ten rok oraz jej wyniki w ciągu ostatnich pięciu lat. Łącznie dostępnych jest 9 porad InvestingPro, dzięki którym inwestorzy mogą uzyskać głębsze zrozumienie kondycji finansowej i potencjału rynkowego Freeport-McMoRan. Aby dokładniej zapoznać się z tymi wskazówkami, odwiedź dedykowaną sekcję dla Freeport-McMoRan na InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.