W środę firma Stephens, świadcząca usługi finansowe, skorygowała cenę docelową dla Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG), obniżając ją do 65,00 USD z wcześniejszych 66,00 USD. Firma utrzymała rekomendację Equal Weight dla akcji.
Korekta nastąpiła po wynikach Chipotle za trzeci kwartał 2024 roku, które ujawniły niewielkie pogorszenie sprzedaży w tych samych lokalach. Tę słabość zrównoważył po części silny wzrost liczby lokali, zgodny z prognozami Stephens, oraz nieznaczna poprawa marż i skorygowanego zysku na akcję (EPS).
Analityk Stephens podkreślił, że najlepsze wyniki w sektorze restauracyjnym są zazwyczaj napędzane przez ciągły wzrost ruchu klientów przewyższający średnią branżową. Chipotle jest uznawane za firmę mającą wyraźny potencjał do generowania pozytywnego ruchu klientów w czwartym kwartale 2024 roku i w całym roku fiskalnym 2025. Mimo to, notowania akcji po godzinach wykazały spadek o około 5%, co sugeruje, że rynek mógł już uwzględnić w obecnej cenie akcji Chipotle oczekiwany ponadprzeciętny wzrost ruchu klientów.
Stephens zdecydował się utrzymać neutralne stanowisko wobec akcji Chipotle, zachowując niezmienioną rekomendację Equal Weight. Nowa cena docelowa 65 USD implikuje mnożnik wartości przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EV/EBITDA) na poziomie około 35-krotności prognozy EBITDA firmy na najbliższe dwanaście miesięcy (NTM) wynoszącej 2 548 milionów USD. Ta wycena jest porównywana do 10-letniej średniej mnożnika handlowego wynoszącego około 30 dla The Cheesecake Factory (CAKE), używanego jako punkt odniesienia.
Analiza firmy sugeruje, że choć Chipotle ma mocne strony, w tym rozwój sieci lokali i wyniki marżowe, obecna cena akcji może już odzwierciedlać pozytywne aspekty perspektyw spółki. Niewielkie obniżenie ceny docelowej odzwierciedla ostrożne podejście w obliczu reakcji rynku na ostatni raport zysków.
W innych niedawnych wiadomościach, Chipotle Mexican Grill odnotowało niewielkie rozczarowanie w sprzedaży w tych samych lokalach za trzeci kwartał, ale przekroczyło oczekiwania dotyczące zysku na akcję. Przychody firmy wzrosły o około 13% do 2,8 miliarda USD, nieznacznie nie osiągając prognozowanych 2,82 miliarda USD. Truist Securities podniosło cenę docelową dla Chipotle do 72 USD, utrzymując rekomendację Kupuj, powołując się na solidny wzrost sprzedaży w tych samych lokalach i umiarkowaną inflację surowców. Barclays również skorygował swoją cenę docelową do 60 USD, utrzymując rekomendację Equalweight dla akcji.
Analitycy z Bernstein SocGen Group utrzymali rekomendację Outperform dla Chipotle, wyrażając optymizm co do potencjału produktu Smoked Brisket. Piper Sandler i KeyBanc również potwierdziły swoje rekomendacje, przy czym Piper Sandler podniósł cenę docelową, a KeyBanc zauważył wzrost cen Smoked Brisket Chipotle w około 77% lokalizacji.
Są to najnowsze wydarzenia i odzwierciedlają bieżącą analizę wyników i potencjału Chipotle. Kilka innych firm, w tym Citi, Goldman Sachs i Oppenheimer, utrzymało pozytywne rekomendacje i skorygowało swoje ceny docelowe, wyrażając zaufanie do przyszłości Chipotle.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Chipotle Mexican Grill przeprowadzonej przez Stephens. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 82,84 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży restauracyjnej. Wskaźnik P/E Chipotle wynoszący 58,8 jest zgodny z obserwacją Stephens dotyczącą wysokiej wyceny, handlując z premią w porównaniu do benchmarków branżowych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową Chipotle, zauważając, że "przepływy pieniężne mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek" oraz że firma "działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia". Te czynniki wspierają zdolność Chipotle do kontynuowania strategii wzrostu liczby lokali, o której wspomniano w raporcie Stephens.
Dane pokazują również wzrost przychodów o 14,85% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z kwartalnym wzrostem przychodów na poziomie 18,22% w II kwartale 2024 roku. Ten solidny wzrost podkreśla potencjał Chipotle do dalszej ekspansji i zdobywania udziałów w rynku, co może uzasadniać jej premię w wycenie.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla Chipotle Mexican Grill, dostarczając głębszych spostrzeżeń na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.