Firma Stephens zrewidowała cenę docelową akcji Accolade Inc. (NASDAQ: ACCD) do 8,00 USD, obniżając ją z poprzednich 10,00 USD, jednocześnie utrzymując ocenę Overweight dla tych akcji.
Korekta nastąpiła po najnowszych wynikach kwartalnych Accolade, które zostały uznane za silne, oraz po potwierdzeniu prognoz firmy na rok fiskalny 2025 i kolejne lata.
Akcje Accolade osiągnęły lepsze wyniki w ciągu dnia, co przypisano niskim oczekiwaniom i wycenie, w połączeniu ze spekulacjami dotyczącymi potencjalnego zainteresowania przejęciem.
Według firmy, dla bardziej solidnego i trwałego zaufania do akcji, konieczne byłoby zaobserwowanie stabilizacji w spowolnieniu wzrostu przychodów oraz pojawienie się katalizatorów potencjalnego wzrostu.
Stephens dostosował swój model, aby odzwierciedlić 12% wzrost przychodów Accolade w latach fiskalnych 2025 i 2026, co jest nieco bardziej konserwatywne niż inne szacunki rynkowe.
Analityk podkreślił potencjalne katalizatory dla Accolade, które nie są jeszcze uwzględnione w obecnych oczekiwaniach. Obejmują one duże umowy poza cyklem, dalszą ekspansję w kanale planów zdrowotnych oraz dodatkowe przychody z kontraktów rządowych, takich jak te z Departamentem Obrony.
Podkreślono również zaangażowanie Accolade w realizację kwartalnych celów i długoterminowych celów rentowności. Firma osiągnęła dodatni wolny przepływ pieniężny w kwartale i potwierdziła oczekiwania, że jej EBITDA podwoi się w przyszłym roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Accolade Inc. przedstawiło silne wyniki finansowe za drugi kwartał 2025 roku, przekraczając oczekiwania dotyczące przychodów z łączną kwotą 106,4 mln USD i przewyższając prognozę skorygowanej EBITDA.
Te pozytywne wyniki doprowadziły do kilku korekt ze strony firm analitycznych. Canaccord Genuity, Truist Securities i BofA Securities zrewidowały swoje cele cenowe dla Accolade, utrzymując ocenę Kupuj mimo obniżonych celów.
Zarząd Accolade wyraził pewność co do zdolności firmy do spełnienia gwarancji wydajności i zabezpieczenia nowych kontraktów, wspieranej przez zróżnicowany portfel obejmujący pracodawców, plany zdrowotne i segmenty rządowe. Przewaga konkurencyjna firmy na rynku produktów eksperckiej opinii medycznej oraz skuteczne zarządzanie wydatkami marketingowymi były godnymi uwagi osiągnięciami.
Jednakże, przewiduje się wolniejszy wzrost przychodów w roku fiskalnym 2026 ze względu na stopniowe wprowadzanie nowych projektów. Accolade potwierdziło swoje prognozy przychodów na rok fiskalny 2025 w wysokości od 460 mln USD do 475 mln USD oraz przewiduje dodatnią skorygowaną EBITDA w wysokości od 15 mln USD do 20 mln USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Sytuacja finansowa Accolade Inc. ujawnia zarówno wyzwania, jak i potencjalne możliwości. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 325,37 mln USD, odzwierciedlając jej obecną pozycję w sektorze technologii ochrony zdrowia. Mimo silnego wzrostu przychodów o 16,04% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, Accolade nie jest jeszcze rentowne, z marżą dochodu operacyjnego na poziomie -21,24%.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że ruchy cen akcji Accolade były dość zmienne, co jest zgodne z obserwacjami analityków dotyczącymi ostatnich wyników firmy i oczekiwań rynkowych. Akcje doświadczyły znacznego spadku w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem ceny -57,92%. Jednakże, warto zauważyć silny zwrot 18,82% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, co może wskazywać na potencjalny zwrot sytuacji lub zwiększone zainteresowanie inwestorów.
Inna wskazówka InvestingPro zwraca uwagę, że Accolade działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jego aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Ta stabilność finansowa może wspierać wysiłki firmy zmierzające do osiągnięcia celów rentowności, o których mowa w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, które mogą zapewnić głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej Accolade. Dostępnych jest 5 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Accolade, które mogą być cenne dla osób chcących podejmować świadome decyzje inwestycyjne w przypadku tych zmiennych akcji z sektora technologii ochrony zdrowia.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.