Scotiabank dokonał korekty ceny docelowej akcji Zscaler (NASDAQ: ZS), obniżając ją do 195,00 USD z poprzedniej wartości docelowej 210,00 USD.
Firma utrzymała ocenę Sector Outperform dla firmy zajmującej się bezpieczeństwem w chmurze. Zmiana ta nastąpiła po wynikach finansowych Zscaler za czwarty kwartał, które przekroczyły kluczowe wskaźniki, ale przedstawiły nieoczekiwane wytyczne dotyczące rozliczeń za rok fiskalny 2025, które zaskoczyły inwestorów.
Kierownictwo firmy prognozowało, że wyniki rozliczeniowe będą silnie obciążać trzeci i czwarty kwartał, co wprowadza dodatkowe ryzyko do narracji inwestycyjnej Zscaler.
Mimo to Scotiabank potwierdził swoje pozytywne nastawienie do Zscaler, powołując się na trwałą pozycję lidera na rynku bezpieczeństwa w chmurze.
Analityk zwrócił uwagę na nową ofertę Secure Access Service Edge (SASE) Microsoftu, zwracając uwagę na jej wysoką cenę i przewidując minimalny wpływ na wskaźniki wygranych przedsiębiorstw i cykle sprzedaży Zscaler.
Rynek SASE jest postrzegany jako daleki od pełnego wykorzystania, a Scotiabank przewiduje, że jego wzrost będzie nadal przekraczał oczekiwania w nadchodzącym roku.
Rentowność Zscaler w stosunku do wzrostu w czwartym kwartale została uznana za jedną z najlepszych w sektorze oprogramowania. Analityk docenia aspekt wyników Zscaler, podkreślając efektywność firmy.
W innych niedawnych wiadomościach Zscaler poinformował o zyskach, które przekroczyły oczekiwania, przy 30% wzroście przychodów rok do roku i rekordowej marży wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 27%. Jednak wytyczne spółki na pierwszą połowę roku podatkowego 2025 wskazują na przewidywane spowolnienie wzrostu rachunków, co skłoniło Baird do obniżenia ceny docelowej dla Zscaler do 225 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu oceny Outperform.
Rosenblatt i Cantor Fitzgerald również utrzymały swoje neutralne ratingi, dostosowując ceny docelowe odpowiednio do 190 USD i 170 USD.
Ponadto Mizuho Securities obniżyło cenę docelową do 195 USD, powołując się na obawy dotyczące przyszłościowych prognoz Zscalera i niedawnych zmian personalnych. UBS, pomimo obniżenia ceny docelowej do 250 USD, utrzymuje rekomendację Kupuj dla akcji, wyrażając pozytywne nastawienie do podstawowej działalności Zscaler.
Współpraca Zscaler z Google i NVIDIA w celu wzmocnienia środków bezpieczeństwa i integracji zaawansowanych technologii sztucznej inteligencji została uznana za znaczącą.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.