W poniedziałek Rosenblatt Securities podwyższyło cenę docelową dla Charter Communications (NASDAQ:CHTR), wiodącej firmy oferującej usługi szerokopasmowe i operatora telewizji kablowej, z 329,00 USD do 366,00 USD. Firma utrzymała neutralną rekomendację dla akcji.
Korekta nastąpiła po opublikowaniu w zeszły piątek wyników Charter Communications za trzeci kwartał 2024 roku, które zawierały pierwsze informacje o nowej strategii firmy nazwanej "Life Unlimited". Ta inicjatywa, ogłoszona we wrześniu, oznacza powrót do promowania pakietów łączących usługi wideo i szerokopasmowe.
Istotną cechą tych pakietów jest włączenie darmowych usług streamingowych o wartości 80 USD miesięcznie, wynikających z umów Charter z głównymi dostawcami treści, takimi jak Disney, Paramount, Warner Bros. Discovery i Comcast/NBCU.
Analityk zwrócił uwagę, że po uwzględnieniu tymczasowych efektów programu Affordable Connectivity Program (ACP), liczba abonentów szerokopasmowych Charter wydaje się ponownie rosnąć. Podniesione prognozy opierają się na mnożniku wartości przedsiębiorstwa (EV) na poziomie 6,5, zdyskontowanym na rok od teraz dla dwuletniego obliczenia wartości bieżącej netto (NPV).
Akcje Charter odnotowały znaczący wzrost o 12% w piątek, w wyraźnym kontraście do stagnacji indeksu S&P 500. Ten skok ceny akcji znajduje odzwierciedlenie w zaktualizowanej cenie docelowej, która jest zgodna z obecną wartością rynkową akcji Charter. W rezultacie Rosenblatt zdecydował się utrzymać neutralne stanowisko wobec akcji.
W innych ostatnich wiadomościach, Charter Communications doświadczyło mieszanki wyzwań i możliwości w swoich najnowszych kwartalnych wynikach. Firma odnotowała utratę 110 000 klientów internetu, ale dodała 545 000 linii Spectrum mobile, co doprowadziło do wzrostu przychodów o 1,6% i wzrostu skorygowanej EBITDA o 3,6%.
Analitycy z Loop Capital utrzymali rekomendację "trzymaj" dla akcji Charter, mimo podniesienia ceny docelowej do 385 USD w świetle lepszych niż oczekiwano wyników dotyczących abonentów szerokopasmowych i udanego rebrandingu pod szyldem "Life Unlimited".
Charter Communications opóźniło zakończenie ewolucji swojej sieci do 2027 roku, ale oczekuje się, że nakłady inwestycyjne osiągną szczyt w 2025 roku, co potencjalnie doprowadzi do znaczącego wzrostu wolnych przepływów pieniężnych począwszy od 2026 roku.
Mimo konkurencji w sektorze stałego internetu bezprzewodowego i potencjalnej utraty klientów internetu, Charter nadal koncentruje się na długoterminowym wzroście poprzez poprawę łączności i obsługi klienta. Ostatnie działania firmy obejmują planowanie dalszego wzrostu ofert mobilnych oraz inwestowanie w usługi multi-gig i potencjalne pakiety wideo.
Wyniki Charter za trzeci kwartał wykazały zysk netto w wysokości 1,3 mld USD i wolne przepływy pieniężne w wysokości 1,6 mld USD, przy nakładach inwestycyjnych sięgających 2,6 mld USD i prognozach na 2024 rok na poziomie około 11,5 mld USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Charter Communications i zmiany strategiczne znajdują odzwierciedlenie w kilku kluczowych wskaźnikach z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 58,38 mld USD, podkreślając jej znaczącą obecność w branży mediowej. Wskaźnik P/E Charter na poziomie 11,5 sugeruje stosunkowo skromną wycenę w porównaniu do zysków, co jest zgodne z rentownością firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają ostatnie wyniki rynkowe Charter, zauważając "Znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia" i "Duży wzrost ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy". Te obserwacje odpowiadają 12% wzrostowi ceny akcji wspomnianemu w artykule i są dodatkowo poparte danymi InvestingPro pokazującymi 37,81% całkowitego zwrotu z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Nowa strategia firmy "Life Unlimited", skupiająca się na pakietach łączących usługi wideo i szerokopasmowe, jest szczególnie interesująca w świetle wzrostu przychodów Charter. Dane InvestingPro pokazują skromny wzrost przychodów o 0,55% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z nieco wyższym kwartalnym wzrostem o 1,55% w trzecim kwartale 2024 roku. Ta strategia mogłaby potencjalnie przyspieszyć wzrost w nadchodzących kwartałach.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Charter Communications, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.