RBC Capital Markets utrzymało swoją ocenę Outperform dla Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ:ZM) z niezmiennym celem cenowym wynoszącym 95,00 USD. Analityk firmy przedstawił spostrzeżenia po uczestnictwie w Zoomtopii, dorocznej konferencji firmy, która odbyła się w San Jose. Kluczowe wnioski z wydarzenia obejmowały ogłoszenia dotyczące zrewidowanych długoterminowych celów marżowych, które zostały podniesione, ale nadal pozostają poniżej prognoz na rok fiskalny 2025. Analityk zauważył, że trajektoria marż Zoom będzie zależeć od wzrostu firmy, który nadal pozostaje głównym obszarem zainteresowania.
Konferencja zaprezentowała również nowe rozwiązania produktowe, szczególnie AI Companion 2.0 i funkcję Tasks, które zostały wyróżnione jako obiecujące innowacje. Te innowacje są częścią ciągłych wysiłków Zoom mających na celu poprawę doświadczenia użytkownika i produktywności w ramach ich platformy. Analityk zwrócił uwagę, że chociaż strategie bezpośredniej monetyzacji AI nie były szeroko omawiane, firma bacznie obserwuje pośrednie możliwości monetyzacji AI.
Strategia Zoom wskazuje na równoważenie dążenia do wzrostu i zarządzania rentownością. Zrewidowane cele marżowe sugerują optymistyczne perspektywy dla efektywności operacyjnej, choć nadal są konserwatywne w porównaniu z celami na rok fiskalny 2025. Nacisk firmy na wzrost sugeruje, że Zoom nie odwraca swoich wysiłków od rozszerzania swojej obecności na rynku i bazy użytkowników.
Sesja dla inwestorów podczas Zoomtopii dostarczyła dodatkowej jasności co do finansowych aspiracji firmy i inicjatyw strategicznych. Potwierdzony przez RBC Capital Markets cel cenowy 95,00 USD odzwierciedla zaufanie do trajektorii Zoom i potencjału do wykorzystania swoich ofert produktowych i możliwości rynkowych. Potwierdzenie oceny Outperform wskazuje, że firma postrzega akcje Zoom jako prawdopodobnie lepiej radzące sobie niż ogólny rynek lub jego sektor w najbliższej przyszłości.
Zoom Video Communications przedstawił wyniki za II kwartał 2025 roku, które przekroczyły oczekiwania, z dochodem operacyjnym non-GAAP wynoszącym 456 milionów USD i całkowitym przychodem w wysokości 1,16 miliarda USD.
Spowodowało to rewizję całorocznej prognozy przychodów do poziomu między 4,63 miliarda USD a 4,64 miliarda USD, a zysk na akcję non-GAAP ma wynieść między 5,29 USD a 5,32 USD. Firmy analityczne BTIG, Stifel, Citi, Deutsche Bank i Goldman Sachs utrzymały neutralną ocenę dla Zoom.
Zoom ogłosił również partnerstwo z ServiceNow w celu integracji ich możliwości AI dla ulepszonej automatyzacji przepływu pracy, które ma zostać uruchomione w pierwszej połowie 2025 roku. W strategicznym posunięciu Zoom uruchomił swoją usługę telefonii w chmurze w Indiach, co stanowi pierwsze rozwiązanie cloud private branch exchange (PBX) w tym kraju. Firma mianowała również Michelle Chang, wcześniej pracującą w Microsoft, na stanowisko nowego Dyrektora Finansowego.
Firma wprowadziła nowe funkcje i produkty mające na celu poprawę zgodności i bezpieczeństwa, w tym Zoom Compliance Manager Plus, Meeting Survivability i Zoom Mesh for Meetings. Zoom nawiązał również partnerstwo z Mitel w celu dostarczenia hybrydowego rozwiązania chmurowego, które ma być dostępne w pierwszej połowie 2025 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ:ZM) nadal wykazuje silną kondycję finansową i wyniki rynkowe, co jest zgodne z optymistycznym spojrzeniem RBC Capital Markets. Według danych InvestingPro, Zoom może pochwalić się imponującymi marżami zysku brutto na poziomie 75,89% za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2025 roku, podkreślając efektywność operacyjną firmy. Ta metryka wspiera skupienie analityka na trajektorii marż Zoom i jego potencjale do zrównoważenia wzrostu z rentownością.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Zoom posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, wskazując na solidną pozycję finansową, która może wspierać jego bieżące innowacje produktowe i inicjatywy wzrostowe. Dodatkowo, akcje firmy wykazały silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, z danymi InvestingPro ujawniającymi 24,95% całkowitego zwrotu z ceny w tym okresie. Ta wydajność jest zgodna z niedawnymi ogłoszeniami produktowymi firmy i strategicznym skupieniem omawianym podczas Zoomtopii.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału Zoom, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.