W czwartek TD Cowen utrzymało rekomendację "Trzymaj" dla akcji Franklin Resources (NYSE:BEN) z niezmienioną ceną docelową 24,00 USD. Po zamknięciu rynku w środę Franklin Resources ujawniło swoje aktywa pod zarządzaniem (AUM) na dzień 30 września, które według firmy przedstawiały mieszany obraz.
Z jednej strony nastąpił wzrost odpływu aktywów związany z Western Asset Management Company (WAMCO), co zostało określone jako niepokojące. Z drugiej strony, odpływ aktywów z tej jednostki wydawał się zgodny z oczekiwaniami rynku, a "podstawowe" AUM, z wyłączeniem WAMCO, wykazało siłę, szczególnie w obszarze akcji, co wyróżniało się na tle słabszych trendów obserwowanych wśród konkurencji.
Analityk TD Cowen zauważył, że solidne wyniki w podstawowych wolumenach były napędzane pozytywnymi rezultatami w obszarze akcji, co było przeciwne do słabych wyników obserwowanych w podobnych instytucjach finansowych. Pomimo przyspieszonego odpływu aktywów w WAMCO, ogólna ocena AUM Franklin Resources została uznana za relatywnie stabilną. TD Cowen oczekiwało, że akcje Franklin Resources będą miały mieszane wyniki w dniu ogłoszenia.
Analiza najnowszego raportu AUM Franklin Resources przeprowadzona przez firmę podkreśla dwa czynniki wpływające na obecną wycenę spółki. Podczas gdy obawy dotyczące przyspieszonego odpływu aktywów w WAMCO są widoczne, silne wyniki w podstawowych wolumenach stanowią przeciwwagę. Rekomendacja "Trzymaj" wskazuje, że TD Cowen obecnie nie widzi przekonującego powodu do zmiany swojego stanowiska inwestycyjnego wobec Franklin Resources.
Oczekuje się, że inwestorzy będą ważyć te czynniki, rozważając kondycję finansową i perspektywy wzrostu Franklin Resources. Wyniki akcji spółki po publikacji raportu AUM będą odzwierciedlać reakcję rynku na tę mieszankę pozytywnych i negatywnych wskaźników. Zdolność Franklin Resources do zarządzania odpływem aktywów i utrzymania solidnych podstawowych wolumenów prawdopodobnie nadal będzie w centrum uwagi analityków i inwestorów.
W innych ostatnich wiadomościach, Franklin Resources odnotowało 1,3% wzrost skorygowanego dochodu operacyjnego, osiągając 424,9 mln USD, oraz 15% wzrost aktywów pod zarządzaniem rok do roku, kończąc kwartał z 1,65 bln USD. Spółka ogłosiła również zamknięcie swojego funduszu Macro Opportunities o wartości 2 mld USD po dochodzeniu SEC i odejściu Kena Leecha z Western Asset Management. Michael Buchanan został od tego czasu jedynym Dyrektorem Inwestycyjnym Western Asset Management.
Firmy analityczne były aktywne w swoim pokryciu Franklin Resources. TD Cowen utrzymało rekomendację "Trzymaj" dla spółki, zachowując cenę docelową na poziomie 24 USD. Barclays rozpoczął pokrycie spółki, przyznając ocenę "Niedoważaj" z ceną docelową 20,00 USD, cytując trwające wyzwania w segmentach aktywnych akcji i instrumentów o stałym dochodzie.
W obszarze aktywów cyfrowych, Franklin Templeton, wraz z kilkoma innymi instytucjami finansowymi, uruchomił pierwsze amerykańskie fundusze ETF powiązane z ethereum. Spółka utrzymała również swoją kwartalną dywidendę gotówkową na poziomie 0,31 USD na akcję, co stanowi wzrost o 3,3% w porównaniu z tym samym kwartałem poprzedniego roku. To są niektóre z ostatnich wydarzeń dla Franklin Resources.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane finansowe i wyniki rynkowe Franklin Resources oferują dodatkowy kontekst do raportu AUM omówionego w artykule. Według InvestingPro, wskaźnik P/E spółki wynosi 12,14, a skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy do Q3 2024 wynosi 9,37. Ten stosunkowo niski wskaźnik P/E, w połączeniu z faktem, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego minimum, sugeruje, że rynek może wyceniać obawy, takie jak odpływ aktywów WAMCO wspomniany w artykule.
Pomimo tych wyzwań, Franklin Resources utrzymuje silny profil dywidendowy. Spółka oferuje znaczącą stopę dywidendy na poziomie 6,32% i utrzymuje wypłaty dywidendy przez 44 kolejne lata, co podkreślają Wskazówki InvestingPro. Ta konsekwentna historia dywidend może być atrakcyjna dla inwestorów skoncentrowanych na dochodzie, szczególnie biorąc pod uwagę obecne niepewności rynkowe.
Wzrost przychodów spółki o 5,78% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 7,82% w Q3 2024 jest zgodny z informacją o solidnych podstawowych wolumenach, szczególnie w obszarze akcji, wspomnianą w artykule. Jednak wzrost EBITDA o -8,2% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy wskazuje na pewną presję na rentowność, co może być związane z omawianymi problemami odpływu aktywów.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Franklin Resources, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.