W środę TD Cowen wyraziło pozytywne perspektywy dla akcji Ares Management, L.P. (NYSE: ARES), podnosząc cenę docelową akcji spółki do 175 USD z 162 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po szczegółowej analizie niedawnego przejęcia dokonanego przez Ares, które obejmowało zakup za 3,7 mld USD aktywów GCP International o wartości 44 mld USD pod zarządzaniem (AUM).
Analityk firmy zauważył, że pomimo około 4% spadku ceny akcji Ares po ogłoszeniu przejęcia we wtorek, ich analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) wskazuje na potencjalne tworzenie wartości w wysokości około 9 USD na akcję. Analityk uważa, że połączenie Ares i GCP International stworzy znaczącą szansę na wzrost, rozszerzając zasięg firmy na rynku aktywów rzeczowych.
Przejęcie jest postrzegane jako strategiczny ruch, który może wzmocnić pozycję Ares na rynku poprzez zwiększenie całkowitych aktywów pod zarządzaniem i rozszerzenie oferty produktowej. Firma utrzymuje, że Ares Management pozostaje jednym z ich głównych wyborów w sektorze, przewidując, że połączona platforma ARES/GCP będzie nadal obserwować rozszerzenie swojego całkowitego rynku docelowego (TAM) w obszarze aktywów rzeczowych.
Początkowa reakcja rynku na przejęcie mogła być ostrożna, ale analiza TD Cowen sugeruje potencjał długoterminowego wzrostu i tworzenia wartości. Podniesiony cel cenowy odzwierciedla zaufanie firmy do przyszłych wyników Ares Management, wzmocnione przez niedawne strategiczne przejęcie.
W innych ostatnich wiadomościach, Ares Management Corporation uruchomiło publiczną ofertę 27 milionów akcji Serii B Obowiązkowo Zamiennych Akcji Uprzywilejowanych w celu sfinansowania przejęcia międzynarodowego biznesu GLP Capital Partners Limited.
Oferta obejmuje opcję dla subemitentów na zakup dodatkowych 3 milionów akcji w celu pokrycia nadwyżek. Wspólnymi menedżerami księgi popytu dla oferty są Morgan Stanley i Citigroup. Ares niedawno przejęło również Walton Street Capital Mexico, dodając do swojego portfela około 2 miliardy USD w aktywach nieruchomości przemysłowych.
Jeśli chodzi o oceny analityków, Jefferies podniosło cenę docelową dla Ares Management do 154 USD, utrzymując rekomendację Trzymaj. TD Cowen nadal utrzymuje optymistyczne stanowisko wobec Ares z rekomendacją Kupuj, podczas gdy CFRA podniosła cenę docelową dla Ares do 170 USD. Z kolei Redburn-Atlantic rozpoczęło pokrycie Ares Management z rekomendacją Neutralnie.
Całkowite aktywa pod zarządzaniem Ares Management wzrosły o 18% rok do roku, osiągając 447,2 mld USD w drugim kwartale 2024 roku, a firma odnotowała 21% wzrost dywidendy zwykłej w trzecim kwartale. Ponadto, National Football League zatwierdziła Ares Management, wśród innych firm private equity, do nabywania do 10% udziałów w swoich zespołach. Są to ostatnie wydarzenia, które odzwierciedlają bieżącą działalność firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić optymistyczną perspektywę TD Cowen dla Ares Management, L.P. (NYSE: ARES), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Według najnowszych dostępnych danych, Ares może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową w wysokości 48,35 mld USD, podkreślając swoją istotną obecność w sektorze zarządzania aktywami.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Ares utrzymuje wypłaty dywidend przez 11 kolejnych lat i podnosi dywidendę przez 4 kolejne lata. Ta konsekwentna polityka dywidendowa jest zgodna z silną pozycją finansową firmy i może przyciągać inwestorów zorientowanych na dochód. Obecna stopa dywidendy wynosi 2,43%, z godnym uwagi wzrostem dywidendy o 20,78% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Wyniki finansowe firmy były solidne, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku na poziomie 44,22% i zwrotem od początku roku na poziomie 31,61%. Te liczby potwierdzają pozytywne stanowisko TD Cowen wobec akcji. Warto jednak zauważyć, że Ares jest notowany przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 77,74, co może wskazywać, że rynek już uwzględnił znaczące oczekiwania wzrostu.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia, z 7 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi dla Ares Management na platformie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.