W poniedziałek Piper Sandler skorygował swoje stanowisko w sprawie Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), obniżając ocenę akcji z Overweight do Neutral i obniżając docelową cenę akcji do 64 USD z poprzednich 80 USD.
Decyzja ta zapadła po tym, jak Charles Schwab ogłosił plany modyfikacji swojego podejścia do bilansu, zamierzając skrócić czas trwania bilansu i zmniejszyć wielkość banku, opierając się bardziej na partnerstwach bankowych z podmiotami zewnętrznymi.
Firma świadcząca usługi finansowe przechodzi obecnie zmianę na stanowisku dyrektora finansowego i nie przedstawiła szczegółowych informacji na temat harmonogramu lub skutków finansowych tych strategicznych zmian. Piper Sandler zauważył, że te zmiany mogą znacząco zmienić ekonomikę działalności, która obecnie generuje prawie połowę przychodów Charlesa Schwaba.
Piper Sandler przyznał, że chociaż mniej kapitałochłonny model może przynieść korzyści Charlesowi Schwabowi w dłuższej perspektywie i potencjalnie uzasadniać wyższą wielokrotność wyceny, obecny brak jasności wprowadza element krótkoterminowej niepewności. Oczekuje się, że ta niepewność będzie miała wpływ na wyniki akcji spółki w ciągu najbliższych kilku kwartałów.
Nowa cena docelowa w wysokości 64 USD, która jest nieco niższa od ceny zamknięcia w piątek, opiera się na około 16-krotności skorygowanego szacowanego zysku na akcję (EPS) Piper Sandler w wysokości 3,99 USD za rok 2025. Korekta ta odzwierciedla ostrożne prognozy firmy dotyczące akcji Charlesa Schwaba w świetle ostatnich strategicznych ogłoszeń i trwających zmian w zarządzaniu.
W innych niedawnych wiadomościach Charles Schwab Corporation odnotowała znaczny wzrost zysków, a nowe aktywa netto przekroczyły 150 miliardów dolarów i założono prawie 1 milion nowych rachunków maklerskich. Działalność majątkowa firmy również odnotowała 56% wzrost przepływów netto rok do roku, osiągając obecnie poziom 25 miliardów dolarów. Jednak dopłata FDIC wpłynęła na zyski i oczekuje się, że zyski będą płaskie od 2 do 3 kwartału.
Ponadto Charles Schwab mianował Michaela Verdeschiego nowym dyrektorem finansowym, co oznacza znaczącą zmianę w kierownictwie finansowym firmy. Ma to miejsce w momencie, gdy firma porusza się po dynamicznym krajobrazie usług finansowych.
Co więcej, firmy analityczne BofA Securities, Deutsche Bank i JPMorgan skorygowały swoje prognozy dotyczące Charlesa Schwaba, obniżając docelowe ceny akcji. Wynika to ze zgłoszonego przez spółkę niedoboru wzrostu depozytów i strategicznego przesunięcia w kierunku modelu banku hybrydowego, co może mieć wpływ na jej dochód odsetkowy netto.
Kierownictwo firmy nakreśliło plany zwiększenia możliwości kredytowych i doświadczenia klientów, spodziewając się wzrostu marży odsetkowej netto do 3% do końca 2025 roku. Są to jedne z ostatnich wydarzeń w Charles Schwab Corporation.
InvestingPro Insights
Podczas gdy inwestorzy analizują obniżenie ratingu Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) przez Piper Sandler, dane w czasie rzeczywistym i spostrzeżenia z InvestingPro zapewniają szerszy kontekst do oceny kondycji finansowej firmy i jej przyszłych perspektyw. Według danych InvestingPro, Charles Schwab utrzymuje kapitalizację rynkową w wysokości 121,76 mld USD i wskaźnik P/E na poziomie 27,69, który dostosowuje się do 24,88, jeśli spojrzeć na ostatnie dwanaście miesięcy od 2. kwartału 2024 roku. Pomimo spadku przychodów o -11,15% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, InvestingPro Tip podkreśla, że analitycy przewidują, że spółka pozostanie rentowna w tym roku.
Jeśli chodzi o zwroty dla akcjonariuszy, Charles Schwab ma godne pochwały osiągnięcia, utrzymując wypłaty dywidend przez 36 kolejnych lat, przy stopie dywidendy na poziomie 1,5% według najnowszych danych. Ta konsekwencja w zwracaniu wartości akcjonariuszom jest szczególnie godna uwagi, biorąc pod uwagę strategiczne zmiany firmy. Kolejną wskazówką InvestingPro do rozważenia jest to, że 14 analityków obniżyło swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący okres, co może odzwierciedlać niepewność wspomnianą przez Pipera Sandlera i może być czynnikiem przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w analizy i uzyskać więcej informacji, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dla inwestorów. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując dalsze cenne analizy, które mogą kształtować bardziej świadomą strategię inwestycyjną.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.