W środę firma H.C. Wainwright skorygowała swoją prognozę dla Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE), obniżając cenę docelową do 14 USD z wcześniejszych 25 USD, utrzymując jednocześnie neutralną ocenę akcji. Firma doceniła udane wprowadzenie na rynek produktu Sage, Zurzuvae, który osiągnął sprzedaż na poziomie 11 milionów USD, przewyższając zarówno ich szacunki wynoszące 10,6 miliona USD, jak i konsensus wynoszący 9,5 miliona USD.
Liczba ta odzwierciedla 49% wzrost sprzedaży w porównaniu z drugim kwartałem. Należy zauważyć, że Zurzuvae jest wprowadzany na rynek we współpracy z Biogen, przy czym każda firma rejestruje 50% przychodów, co wskazuje na łączną sprzedaż w wysokości około 22 milionów USD w kwartale.
Sage Therapeutics niedawno rozpoczęła restrukturyzację swoich operacji biznesowych w celu wydłużenia okresu dostępności środków pieniężnych. Decyzja ta nastąpiła po ogłoszeniu, że Sage i Biogen zaprzestaną rozwoju zuranolonu w leczeniu dużej depresji (MDD). Jest to następstwem otrzymania w sierpniu pełnej odpowiedzi od FDA, która wymagałaby znacznych nowych inwestycji i czasu na przeprowadzenie dodatkowych badań.
Ponadto Biogen zakończył umowę o współpracy i licencji dotyczącą programu SAGE-324, przekazując pełną własność związku z powrotem do Sage. Jednakże Sage nie ujawniła na razie żadnych dalszych planów rozwoju SAGE-324.
Zaprzestanie prac nad SAGE-324 z powodu problemów z tolerancją doprowadziło do przesunięcia uwagi firmy na inne wczesne aktywa. Wśród nich znajduje się SAGE-319, preferencyjny pozasynaptyczny GABA PAM, obecnie w fazie 1 badań klinicznych. W związku z tymi strategicznymi zmianami i zawężeniem koncentracji na portfolio, H.C. Wainwright zdecydował się obniżyć cenę docelową dla Sage Therapeutics. Obniżone oczekiwania firmy odzwierciedlają zrewidowany potencjał portfolio Sage po niedawnych zmianach w ich wspólnych wysiłkach i programach rozwoju leków.
W innych niedawnych wiadomościach, Sage Therapeutics ogłosiła znaczące plany restrukturyzacyjne, w tym redukcję zatrudnienia o około 33% i zmiany w zespole kierowniczym. Firma przewiduje jednorazowe obciążenie w wysokości około 26-28 milionów USD w związku z tymi zmianami. Sage ogłosiła również odejście CFO Kimi Iguchi i radcy prawnego Anne Marie Cook. Chris Benecchi przejmie role głównego dyrektora finansowego i głównego księgowego.
Restrukturyzacja ma na celu wsparcie trwającego wprowadzenia na rynek ZURZUVAE™ do leczenia depresji poporodowej oraz priorytetyzację wysiłków rozwojowych przed oczekiwanym odczytem danych dla dalzanemdoru w chorobie Huntingtona. Sage odnotowała stratę netto w wysokości 102,9 miliona USD za drugi kwartał 2024 roku, mimo wygenerowania 7,4 miliona USD przychodów z współpracy dotyczącej Zurzuvae.
Analitycy z Raymond James wznowili ocenę akcji Sage z oceną Market Perform. Inne firmy, takie jak Scotiabank, Baird, Oppenheimer i RBC Capital Markets, również skorygowały swoje prognozy dotyczące Sage Therapeutics.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do obecnej sytuacji finansowej i wyników rynkowych Sage Therapeutics. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 517,71 miliona USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę w sektorze biotechnologicznym. Co istotne, Sage odnotowała znaczący wzrost przychodów o 837,55% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, z kwartalnym wzrostem przychodów o 249,8% w drugim kwartale 2024 roku. Jest to zgodne z udanym wprowadzeniem na rynek Zurzuvae, o którym mowa w artykule.
Jednakże wskazówki InvestingPro podkreślają pewne wyzwania. Sage "szybko spala gotówkę" i "nie jest rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy", co wyjaśnia niedawne wysiłki restrukturyzacyjne firmy mające na celu wydłużenie okresu dostępności środków pieniężnych. Wskazówka, że Sage "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" sugeruje stosunkowo stabilną krótkoterminową pozycję finansową, mimo trwającego spalania gotówki.
Akcje wykazały "silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca" z 17,45% całkowitym zwrotem z ceny oraz "znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia" wynoszący 10,85%. Ta niedawna pozytywna wydajność może być przypisana lepszym niż oczekiwano wynikom sprzedaży Zurzuvae, o których mowa w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dotyczących Sage Therapeutics, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.