W środę BofA Securities zrewidowało swój cel cenowy dla Marico Ltd (MRCO:IN), wiodącej indyjskiej firmy z branży dóbr konsumpcyjnych, do 715,00 INR z wcześniejszych 730,00 INR. Mimo obniżki, firma utrzymała rekomendację Kupuj dla tych akcji.
Korekta nastąpiła po wynikach finansowych Marico za drugi kwartał roku fiskalnego 2025, które wykazały stałą poprawę działalności i spełniły oczekiwania firmy. "Dobra dynamika wzrostu; polityka cenowa powinna napędzać lepsze wyniki w drugiej połowie roku fiskalnego 2025, w przeciwieństwie do wielu konkurentów", zauważył analityk.
Wyniki Marico wyróżniały się na tle wielu konkurentów, wykazując odporność na szerszą słabość konsumpcji obserwowaną na rynku indyjskim. BofA Securities przewiduje, że specyficzne czynniki portfolio Marico i strategiczne wysiłki w kierunku dywersyfikacji będą nadal chronić firmę przed wyzwaniami rynkowymi.
Oczekuje się, że stabilny wzrost wolumenu utrzyma się w przypadku Marico, wspierany przez podwyżki cen wprowadzone w celu przeciwdziałania presji inflacyjnej surowców, takich jak kopra i oleje roślinne.
Analityk z BofA Securities podkreślił, że te korekty cenowe prawdopodobnie przyczynią się do przyspieszenia wzrostu przychodów w drugiej połowie roku fiskalnego 2025. W przeciwieństwie do innych kategorii dotkniętych wysokimi stopami inflacji, przewiduje się, że zyski Marico odczują minimalny wpływ.
Zarząd wyraził pewność co do zarządzania wzrostem kosztów o 40-50 punktów bazowych rok do roku i oczekuje, że skurczenie marży EBITDA powinno być ograniczone do 40-50 punktów bazowych rok do roku dla szacunków na rok fiskalny 2025.
Podsumowując, przewiduje się, że trajektoria wzrostu Marico przewyższy większość konkurentów. Bieżące inicjatywy firmy w zakresie poprawy dystrybucji, dywersyfikacji, rozszerzania działalności zagranicznej i kontroli kosztów są postrzegane jako pozytywne czynniki dla jej przyszłych wyników.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.