W poniedziałek TD Cowen skorygował cel cenowy dla akcji ExxonMobil (NYSE: NYSE:XOM), obniżając go do 127,00 USD z poprzednich 130,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla tych akcji. Korekta nastąpiła po raporcie zysków, w którym wyniki ExxonMobil przewyższyły oczekiwania, jednak kurs akcji nie odzwierciedlił tych silnych rezultatów.
Analityk wskazał na kilka czynników wpływających na słabsze wyniki akcji, w tym pozycjonowanie rynkowe, mniejszy niż oczekiwano wkład "uprzywilejowanych" aktywów Upstream ExxonMobil oraz przewidywane usunięcie znaczących korzystnych efektów czasowych z trzeciego kwartału w nadchodzących szacunkach na czwarty kwartał.
Analityk podkreślił również potencjał dwóch nowych produktów niskoemisyjnych, których całkowity rynek docelowy (TAM) ma wynieść po 30 miliardów USD do 2030 roku. Szczegóły dotyczące tych produktów mają zostać przedstawione podczas Dnia Analityka ExxonMobil. Ponadto oczekuje się, że ExxonMobil zaprezentuje nowy plan dla Basenu Permskiego, który będzie teraz obejmował Pioneer Natural Resources (PXD), wraz z zaktualizowanymi oczekiwaniami dotyczącymi synergii.
Dzień Analityka ma dostarczyć inwestorom informacji na temat strategii i działalności ExxonMobil, w tym integracji PXD oraz podejścia firmy do rozszerzania portfolio produktów niskoemisyjnych. Dyskusja na temat planu dla Basenu Permskiego i synergii jest szczególnie godna uwagi po działaniach akwizycyjnych ExxonMobil w tym regionie.
Koncentracja ExxonMobil na produktach niskoemisyjnych jest zgodna z szerszym trendem branżowym w kierunku zrównoważonych rozwiązań energetycznych i może odegrać znaczącą rolę w przyszłym wzroście firmy. Rynek oczekuje na Dzień Analityka, aby uzyskać więcej szczegółów na temat tych inicjatyw i ich przewidywanego wpływu na wycenę ExxonMobil.
Podsumowując, choć kurs akcji ExxonMobil nie nadążał za wynikami finansowymi, strategiczne plany firmy dotyczące Basenu Permskiego oraz inwestycje w technologie niskoemisyjne mogą stanowić mapę drogową przyszłego wzrostu. Zaktualizowany cel cenowy TD Cowen odzwierciedla te rozważania oraz obecną dynamikę rynkową wpływającą na akcje ExxonMobil.
W innych niedawnych wiadomościach, ExxonMobil odnotował silne zyski w trzecim kwartale w wysokości 8,6 miliarda USD, co stanowi jeden z najlepszych wyników w ciągu dekady. Barclays utrzymał rekomendację Overweight dla spółki, z celem cenowym 137 USD, podkreślając silne operacje downstream firmy i dynamikę w działalności upstream, szczególnie w Basenie Permskim.
Synergia z Pioneer Natural Resources przekracza oczekiwania, prowadząc do przewidywanego zmniejszenia nakładów inwestycyjnych i zwiększenia wolnych przepływów pieniężnych.
Działalność rafineryjna ExxonMobil została zoptymalizowana z 22 rafinerii w 2017 roku do oczekiwanych 15 do końca 2024 roku, a kwartalna dywidenda wzrosła o 4% do 0,99 USD na akcję.
Mimo wyzwań, takich jak wpływ zakładu Joliet i spadające marże rafineryjne, kierownictwo ExxonMobil wyraziło pewność co do zdolności firmy do radzenia sobie z wyzwaniami rynkowymi i wykorzystywania możliwości wzrostu, szczególnie w sektorze niskoemisyjnym i nowych przedsięwzięciach, takich jak Proxxima i grafit kinetyczny.
Barclays przewiduje, że ExxonMobil utrzyma zakres nakładów inwestycyjnych na poziomie około 26,5 miliarda USD do 31,5 miliarda USD do 2030 roku, z szacowanymi nakładami inwestycyjnymi na poziomie około 29,6 miliarda USD w latach 2025-2026. Firma prognozuje również rosnącą organiczną różnicę wolnych przepływów pieniężnych w wysokości 33,2 miliarda USD w 2025 roku i 38,4 miliarda USD w 2026 roku. Są to niektóre z ostatnich wydarzeń w strategicznym rozwoju i odporności finansowej ExxonMobil.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę dostarczoną przez TD Cowen, dane InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat pozycji finansowej i wyników rynkowych ExxonMobil. Mimo niedawnej obniżki celu cenowego, ExxonMobil utrzymuje silną pozycję rynkową z znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 505,19 miliarda USD. Wskaźnik P/E spółki na poziomie 14,32 sugeruje, że może być ona rozsądnie wyceniona w stosunku do swoich zysków.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zaangażowanie ExxonMobil w zwroty dla akcjonariuszy, zauważając, że firma "podnosi dywidendę od 42 lat z rzędu" i "utrzymuje wypłaty dywidend od 54 lat z rzędu". Ten rekord konsekwentnego wzrostu dywidend jest zgodny z obecną stopą dywidendy firmy wynoszącą 3,44%, co może być atrakcyjne dla inwestorów skupiających się na dochodach.
Ponadto, kondycja finansowa ExxonMobil wydaje się solidna, a InvestingPro wskazuje, że "przepływy pieniężne mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek" i firma "działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia". Czynniki te wspierają zdolność firmy do inwestowania w nowe inicjatywy, takie jak produkty niskoemisyjne wspomniane w artykule.
Podczas gdy artykuł omawia niedawne przekroczenie oczekiwań dotyczących zysków ExxonMobil, dane InvestingPro pokazują niewielki spadek przychodów o 1,43% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jednakże firma pozostaje rentowna, z zyskiem brutto wynoszącym 108,97 miliarda USD i marżą zysku operacyjnego na poziomie 13,89% w tym samym okresie.
Inwestorzy rozważający potencjał ExxonMobil mogą być zainteresowani informacją, że InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla tej akcji, zapewniając bardziej kompleksową analizę pomocną w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.